Binance Research：ビットコインスポットETFが初年度に初期のゴールドETFを上回るパフォーマンス

20年近く金融市場の進化を目撃してきた経験豊富な研究者として、私はビットコインETFの急速な成長と成功に非常に驚いていることを認めざるを得ません。金ETFの初期段階を注意深く観察してきましたが、ビットコインが機関投資家の利益の点でそれらを上回っただけでなく、金などの伝統的な資産をも上回った様子を見るのは興味深いことです。

世界をリードする仮想通貨取引所であるバイナンスが最近発表した調査では、機関の注目と採用という点でビットコインETFが初期の金ETFを上回っていることが示されている。

コインスピーカーに提供された情報によると、米国上場ビットコイン上場投資信託（ETF）には約31万2500ビットコイン（約189億ドル相当）の純流入があった。この大幅な蓄積は、2024 年 1 月に SEC が承認してから 10 か月以内に起こりました。対照的に、金 ETF は 1 年未満という短い期間で約 15 億ドルを集めることができました。

ビットコインETFが初期のゴールドファンドを上回る

導入について言えば、ビットコインは 1 兆 3,400 億ドルという驚異的な市場価値を蓄積することで、まさに先駆的な暗号通貨としての称号を体現しました。当初、ビットコインETFの受け入れに関して金融機関の間ではためらいがありました。しかし、この傾向は最終的に変化し、金などの従来の資産を上回るようになりました。

バイナンスの調査結果によると、1200以上の金融機関がこれらのファンドに投資しているのに対し、ゴールドETFの初年度にこれらの金融商品への投資を選択した企業はわずか95社に過ぎなかった。

ビットコイン ETF の需要の 80% は非機関投資家によるもので、機関投資家による投資は 2024 年第 1 四半期以来 30% 増加しましたが、最も顕著な成長を遂げたのは投資アドバイザーであり、その保有資産が 44.2% 増加したことは注目に値します。約71,800ビットコイン。

私たちは大きな進歩を遂げてきましたが、ビットコイン ETF が銀行、証券会社、金融コンサルタント全般に広く利用できるようになるには、さらに数年かかるかもしれません。

現時点では、ビットコインスポットを扱う上場投資信託（ETF）は、ビットコインスポットの一日平均取引高の約26.4％を占め、最高で62.6％に達します。これらのETFは、ビットコインの影響力の増大、全体的な効率の向上、価格変動の軽減など、市場に大きな影響を与えます。

ビットコイン ETF は初期段階にあるにもかかわらず、流動性と市場での受け入れを実証することで、より幅広いユーザー層を刺激しています。これにより、ベンチャーキャピタルが集まり、チェーン上の相互作用が増加し、市場内での金融包摂が促進されます。

ビットコインETFへの流入は24週間連続増加

他の仮想通貨上場投資信託（ETF）、特にイーサリアムに基づくETFと比較して、ビットコインETFは1月の市場参入以来、優れたパフォーマンスを示している。現在までに、これらのビットコイン ETF は約 938,700 ビットコインを蓄積しており、これは 633 億ドルを超える驚異的な価値に相当します。バイナンスの調査結果によると、この蓄積されたビットコインは、他の同様の商品も考慮すると、流通しているビットコインの総供給量の約5.2％に相当します。

過去 40 週間にわたり、これらのファンドは一貫して投資を集めており、そのうち 24 週間でプラスの流入が見られました。この傾向は、ビットコイン ETF をアクティブに保つのに十分重要であり、定期的に市場流通から 1 日あたり約 1,100 ビットコインを引き出しています。

バイナンスの調査では、投資家の関心が示すように、ブラックロックのIBITとフィデリティのFBTCが上場投資信託（ETF）を急速に拡大していることが判明した。これらの商品は、この 10 年間に設定された 2,000 件の ETF リストの中で、トップ運用資産 (AUM) の 1 つでした。

さらに、2024年初頭以降、ビットコインとS&P 500との関連性が顕著に高まっており、従来の金融（TradFi）との緊密な連携を示唆し、ビットコインが成長のための投資と成長に対する安全策の両方になるにつれて、ビットコインに対する投資家の見方が変化していることを示している。経済的不安定。

この研究では、オンチェーン活動に対する機関の関心を高める次の原動力として、実世界資産（RWA）にも触れています。

2024-10-25 17:12