BTC価格指標が新高値到来を示唆し、ビットコイントレーダーらは一息つく

by

このダイナミックな市場をナビゲートしてきた5年以上の経験を持つ、経験豊富な仮想通貨投資家として、私はビットコイン（BTC）の価格変動と基礎となる指標に関して行間を読むことを学びました。最近の BTC の急騰と調整には、私は警戒するというよりもむしろ興味をそそられました。

10月27日から10月29日までの間に、ビットコイン（BTC）は約9.7％上昇し、最高値は73,575ドルでした。しかし、その後反落し、10月30日に71,500ドルの水準を試した。この価格調整にもかかわらず、デリバティブ市場の活動、オンチェーンの指標、ステーブルコインの需要などのさまざまな要因は、今後数日間で73,000ドルを超える長期の上昇を潜在的にサポートする可能性のある強固な基盤を示しています。

しかし、レバレッジを利用する強気投資家の需要を示す重要な指標であるビットコイン先物契約のプレミアムは、これらの投資家が仮想通貨の将来の価格上昇に高い自信を持っていることを示唆している。

通常の市場状況では、決済期間が延長されるため、月次先物契約には平均して 5% ～ 10% の年換算プレミアムが組み込まれています。しかし、ビットコインが73,575ドルを突破できなかったにもかかわらず、現在の13％のプレミアムはここ4カ月以上で最高値に達しており、弱まる気配はない。

ビットコインの価格は一般に金の価格とほぼ同じでした。当初、金は10月30日に2,790ドルの記録的な最高値に達しましたが、その後、上昇傾向が鈍化したように見えました。

最近の金の下落は、10月30日に発表された経済データによって部分的に説明されるかもしれない。例えば、米国の民間給与報告書によると、10月の雇用者数は23万3,000人増加した。さらに、経済分析局は、米国の第3四半期のGDP成長率が2.8％で、前四半期の3％成長をわずかに下回ると報告した。

この経済の回復力により、経済ショックに対する耐性が強化され、連邦準備制度が大幅な金利引き下げを行う必要性が減り、投資家が金やビットコインなどの他の金融資産を短期的に求める緊急性が低下します。

さらに、堅調な経済が米国国債の需要を促進すると想定されるかもしれませんが、公的赤字の拡大が実際には借り換えコストへの懸念を引き起こし、国債利回りの上昇につながる可能性があることに注意することが重要です。例えば、こうした懸念により、5年米国債の利回りは過去1カ月で3.5％から4.1％に上昇した。

ビットコインのオンチェーンとデリバティブの指標は楽観的な見方を示しています

米国の経済政策の影響についての疑念が続いていることを考慮すると、ビットコインが一時的な価格下落中でも堅調を維持していることは驚くべきことではない。興味深いことに、10月29日にビットコインの価値が7万ドルを超えたとき、取引所への多額の預金の流入があり、一部のトレーダーがそのレベルで現金化する準備ができていたことを示唆しています。

Glassnodeのデータによると、ビットコインがウォレットから流出する傾向は10月30日時点で逆転し、流入よりも流出が一般的になったようだ。当初、一部のトレーダーはビットコインを過去最高値付近で売却したようだが、この売りは短期間であり、典型的な取引パターンの範囲内に収まった。

中国市場におけるステーブルコインの需要を調査することで、センチメントをさらに理解できるようになります。一般に、暗号通貨に対する高い需要により、ステーブルコインの価格は米ドルよりも約 2% 上昇します。逆に、価格の下落はトレーダーが恐怖から仮想通貨を売却していることを示唆しています。

データによると、中国のステーブルコインのプレミアムは0.7%から0.3%にわずかに減少しています。この数字は中立的な範囲内にとどまっており、市場の安定を示しています。 10月30日にビットコインが2,140ドルと大幅に下落したにもかかわらず、この傾向は市場が堅調であることを示唆している。さらに、オンチェーンメトリクスやデリバティブシグナルなどの追加要素を考慮すると、トレーダーがビットコインが短期的に強気傾向を維持する能力を信頼し続けていることを示す強力な証拠があります。

この記事は一般的な情報提供を目的としており、法的または投資に関するアドバイスを目的としたものではなく、また、そのように受け取られるべきではありません。ここで表明された見解、考え、意見は著者独自のものであり、必ずしも CryptoMoon の見解や意見を反映または代表するものではありません。

2024-10-30 22:51