BTC サポートが 65,000 ドルに近づくにつれ、ビットコイン先物の純ショートポジションが歴史的に急増

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暗号通貨市場で豊富な経験を持つ研究者として、私はレバレッジファンドの間でビットコイン先物へのネットショートの関心が最近急増していることに興味をそそられるが、必ずしも弱気の兆候ではないと考えている。市場動向と専門家の意見に関する私の分析に基づくと、この傾向は、現物市場と先物市場の間の価格変動を利用するためにトレーダーが採用した基本取引戦略の結果である可能性が高くなります。

最近、レバレッジファンドが保有するビットコイン先物のネットショートポジションが顕著に増加しており、市場の話題を呼んでいる。ただし、この変化を促進する根本的な理由を解読することが重要です。

ヘッジファンドは最近、より多くのショートポジションを取っていますが、これは自動的に市場に対する悲観的な見方を示しているわけではありません。むしろ、業界関係者は、この傾向はベーシストレードと呼ばれる一般的な市場中立戦略に起因する可能性があると説明しています。

スポットビットコインETFがベーシストレードの採用を促進

仮想通貨投資家として、私は現物市場と先物市場の間の一時的な価格差を利用するためにベーシストレード戦略を利用しています。現物市場で仮想通貨を購入し、同時に同額を先物取引で売却することで、この価格差から利益を得ることを目指しています。この戦略には、両方の市場に関連するリスクを注意深く管理することが含まれており、市場のダイナミクスをしっかりと理解する必要があります。

仮想通貨投資家として、私は、特にスポットビットコイン上場投資信託（ETF）の登場後、ベーシストレード戦略がデジタル通貨市場で大きな注目を集めていることに気づきました。これらのETFにより、トレーダーはスポットビットコインの売買へのアクセスが簡素化され、ベーシストレードをより効率的に実行できるようになりました。実際、ブルームバーグは、シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）で約18,000件のビットコイン先物契約が空売りされているが、この人気戦略によるものである可能性があると報じている。

2023年11月下旬から2024年3月中旬まで、即時納品と将来契約の価格差を示すベーシスは年率平均約20％のリターンを示し、2月に一時的な落ち込みを経験した。最近では、この保険料は 11% から 16% の間で変動しています。現在は6％前後で推移している。

ビットコイン先物のショートが急増しているにもかかわらず、スポットビットコイン上場投資信託（ETF）への需要も同時に増加しており、総額は610億ドルを超えている。この市場の動きは、トレーダーが自分の持ち分を守り、現物市場と先物市場の価格差から利益を得る機会を模索しているため、投資家の態度が変化していることを示唆しています。

米国の経済指標への期待の中、ビットコインは67,000ドル近くで取引

ビットコインの価格は約6万7000ドルで安定しており、市場参加者は今後の米国の動向に注目している。特に、今日は連邦公開市場委員会（FOMC）が最新の決定を発表する予定であり、待望の消費者物価指数（CPI）データも発表される予定だ。

ビットコイン先物取引を研究している研究者として、私は経済指標がレバレッジファンドの戦略形成に重要な役割を果たしていることに気づきました。たとえば、消費者物価指数 (CPI) がインフレの下降傾向を示唆している場合、市場の弱気なセンチメントを見越してネットショートポジションを増やすことを検討するかもしれません。逆に、予期せぬインフレ圧力により、現在の戦略の再評価を余儀なくされ、ネットショートポジションを減らす可能性があります。

暗号通貨のトレンドを研究している研究者として、私は最近のFOMC（連邦公開市場委員会）イベントで興味深いパターンに気づきました。著名な仮想通貨投資家でアナリストのCryptoJelleNL氏の最近のツイートによると、過去4回のFOMC発表はビットコインの国内市場の底値と一致し、その後20％を超える大幅な上昇が続いた。次回のFOMC記者会見が10時間半後に予定されており、ジェローム・パウエルFRB議長が再びこのような形で市場に影響を与えるかどうかに注目している。

複数のアナリストは、消費者物価指数（CPI）が小幅に低下し、ビットコイン価格の上昇につながる可能性があると予想している。ただし、市場は予測不可能であることで知られているため、トレーダーは常に警戒を怠らず、関連するすべてのシグナルを徹底的に評価する必要があります。いくつかの指標が特定の傾向を示しているにもかかわらず、市場は多数の影響要因により方向が劇的に変わる可能性があります。

2024-06-12 11:36