Crypto Chaos：ETP流出が投資家の汗をかいている理由

Crypto ETP流出とは何ですか？

Crypto ETPは、威勢のいい小さな金融商品であるため、投資家は実際に所有する手間をかけずにデジタル資産に手を出すことができます。これらの製品が入るよりも多くのお金を脱出するとき、それは「流出」と呼ばれます。これは、「誰もが丘のために走っている」という派手な用語です。

Crypto Exchange-Traded製品（ETP）は、暗号の世界の執事のよ​​うなものであり、デジタル資産を保持しているため、そうする必要はありません。彼らは、規制されていない市場でシャツを失うリスクなしに、つま先を暗号に浸したい投資家に最適です。特に、機関は、Wodehouseの小説でお茶と同じくらい安全だからです。

ETFなど、ETN、ETNなど、暗号ETPにはいくつかのタイプがあります。これらの中で最も有名なビットコインETFは、2024年1月に取引を開始しました。これらのETPは、流入と流出の両方の取引量のほとんどを占めている党の寿命です。

ビットコインの価格に注目している場合は、おそらくCrypto ETPの流出に関する見出しを見たことがあるでしょう。それで、彼らは何ですか？簡単に言えば、それはこれらの製品からお金が流れているときであり、市場が狂乱を販売していることを示しています。その理由は、利益を得ることから純粋なパニックにまで及ぶ可能性があります。

Crypto ETP投資の傾向

これらの流出は大規模であり、深刻な市場のボラティリティを引き起こす可能性があります。たとえば、2025年3月に、グローバルな暗号製品は1週間で17億ドルを失い、5週間で合計64億ドルを失いました。これは、2015年に記録が始まって以来、流出の最長の連勝でした。

ETPフローを理解することで、投資家は制度的感情に対する洞察を与えることができ、しばしばより広い市場の動きを予測します。流出は、特に記録破りのストリーク中に、市場のダイナミクスの変化の警告サインになる可能性があります。

Crypto ETP流出を促進する要因

ETP流出は、経済状況、業界の懸念、規制、市場サイクルなどを含む要因の組み合わせによって駆動されます。それは、今後の市場の動きを知らせるカオスのカクテルのようなものです。

それで、これらのフローを駆り立てるものは何ですか？暗号市場は、ロッキングチェアでいっぱいの部屋の猫のように気まぐれです。一般的な要因がいくつかあります。

• マクロ経済の逆風：経済的不確実性は、バーティウースタースキームのジーベスよりも早く危険な資産から逃げるお金を送ることができます。
• セキュリティ上の懸念： 2025年初頭に15億ドルのバイビットハックのように、詐欺とハッキングのニュースは投資家を緊張させる可能性があります。
• 規制開発：暗号で政府の立場を変えることは、田舎の家の幽霊よりも早くETP投資家を驚かせることができます。
• 市場サイクル：大幅な利益の後、機関はしばしば利益を得て、市場からお金を引き出します。
• 制度的感情：主要な金融機関が暗号の割り当てを再評価すると、流出が開始される可能性があります。
• 技術指標：主要なサポートレベルが壊れている場合、販売圧力はWodehouseプロットのひねりよりも速く強まります。

多くの場合、複数の要因が流出に最適な嵐を生み出します。これらを理解することは、通常のボラティリティと基本的な市場シフトの違いを見つけるのに役立ちます。

暗号市場に対するETP流出の影響

Crypto ETP流出は、重要な感情シフトのシグナルであり、暗号市場に下向きの圧力をかける可能性があります。

長時間の流出ストリークは懸念の原因であり、投資家の感情の重大な変化を示しています。長いストリークは、市場の状況が特に困難になっていることを示唆しています。しばしば、エーテルのような他の資産に広がる前に、最もよく知られている暗号通貨であるビットコインETPSから始まります。

これらの期間中、暗号資産に直接価格圧力が見られ、週に20％以上の価格補正があります。流動性も影響を受け、総資産（AUM）は数十億ドル減少します。買い手よりも売り手が多いため、流動性の低下により販売が難しくなり、さらに下方価格の圧力が増加します。

否定性が機関から小売投資家に広がるにつれて、市場の感情はすぐに伝染します。これが起こると、興奮性の強気が停止すると、最強の成長ストリークでさえ終了できます。

ETP流出インジケーター

重要な指標を知ることは、大きな市場の動きを予測しようとしている投資家に早期警告信号を提供するのに役立ちます。

投資家が好む指標には次のものがあります。

• Volume: Unusual spikes in ETP trading volumes usually precede large outflow events.
• プレミアム/割引シフト：プレミアム/割引のシフトは、市場の感情に関する洞察を与えることができます。
• 主要な製品インジケーター：BlackRock Ishares Bitcoin Trustのような主要製品の動きは、より広範な市場動向を示しています。
• Institutional Holdings Reports：主要な制度的地位の変更は、市場の感情の変化を示す可能性があります。
• 流れの運動量指標：資本が市場に出入りするレートを追跡すると、市場の感情の評価に役立ちます。
• 地域の流れの矛盾：さまざまな地域でのさまざまな資本流出パターンは、国際的な投資家に機会を提供する可能性があります。
• クロスアセット相関：異なる資産クラスが互いにどのように動くかを理解することで、市場の反応を予測するのに役立ちます。

Crypto ETP流入と流出：2024 – Q1 2025トレンドと洞察

2024年、Crypto ETPSは、年末のわずかな流出にもかかわらず、ビットコインとエーテル製品が率いる442億ドルの記録的な流入を見ました。ただし、2025年には鋭い逆転が発生し、2月に大幅に流出が始まり、3月10日までに25億5,000万ドルの純流入が発生しました。

2024〜2025の重要なハイライトは、Crypto ETPフローです。

• 2024純流入： 2024年の合計純流入は442億ドルに達し、2021年の105億ドルの以前の記録から320％増加しました。
• ビットコインETPS流入：ビットコインETPだけで380億ドルの流入が見られ、ビットコインの合計1300億ドルの29％を占めました。
• Ether ETPS流入：エーテルベースのETPもうまく機能し、2024年後半の勢いは年間流入を48億ドルに押し上げました。
• 2024年のわずかな流出：全体的に肯定的な純流入にもかかわらず、特に2024年の最後の取引週に流出の期間がありました。
• 2025年までの強いスタート： 2025年は強く始まり、2025年1月の最初の3日間は5億8500万ドルの流入を見ました。
• 2025年2月17日から始まる流入の逆転： 2025年2月17日に終了する週から、最初の重要な毎週の純流出は4億1500万ドルで、鋭い逆転がありました。
• 2025年3月の流出： 2025年3月10日に終了する週には、さらに8億7,600万ドルの流出があり、この4週間にわたる総流出は47億5,000万ドルになりました。

Crypto etpsの未来

2025年の心配な大規模な流出イベントにもかかわらず、市場に衝突した新しいETP品種の継続的な成長は、空間に対する継続的な経済的関心を示しています。

特に、暗号AUMの長期的な成長傾向を考慮すると、暗号ETPの将来が強力な投資手段であり、市場ドライバーとしての将来が強いです。短期的な投資家にとっては大きな流出が懸念される可能性がありますが、20％〜30％の深刻なプルバックでさえ、より大きな市場サイクル中に回復することができます。

規制の進化は、特に米国では、ドナルド・トランプ大統領が賛成派であるため、肯定的であると思われます。彼は、暗号規制へのアプローチを改善し、戦略的なビットコインリザーブとデジタル資産の備蓄を形成するために、行政命令に署名しています。

新しいCrypto ETPは、投資家向けの提供を拡大しようとする金融機関によって頻繁に提出されています。ビットコインとエーテル製品に加えて、SolanaとXRP ETPは承認と発売に続いて大きな注目を集めています。

暗号市場が進化し続けるにつれて、新しいETPの立ち上げは、さらなる革新を促進し、より幅広い投資家を引き付ける可能性があります。規制の明確性の増加と制度上の関心の高まりにより、将来の提供は拡大して、他の有望な暗号通貨を含めることができます。

その結果、BTCやETHなどの確立された資産の変動の中でさえ、流入の増加と新しい市場機会の可能性がある、暗号ETPスペースの継続的な多様化が期待できます。