Crypto Daybook Americas: アルトコインへの小売関心が急上昇し、ビットコインがサイクル半ばのピークに達する

知っておくべきこと:

デジタル資産市場である西部をナビゲートしてきた長年の経験を持つ、熟練した暗号通貨愛好家として、この最新の開発がこれまで以上に私の興味をそそったと言わざるを得ません。 Google トレンドが示すように、アルトコインに対する個人投資家の関心の高まりは、誰もがアクションの一部を手に入れようと急いでいたビットコインの初期の頃を思い出させます。

Omkar Godbole 著 (特に明記されていない限り、常に東部時間)

アマゾンの株主が仮想通貨への割り当てを求めているとの報道のなか、ビットコイン（BTC）は10万ドルの大台をめぐって週末を費やした後、下落し、今週の仮想通貨市場はネガティブな状況で始まった。小売り参加者の増加を背景に12月5日以来の優柔不断な姿勢が続いており、強気サイクル半ばの頂点を示唆する指標もいくつかある。

たとえば、BTC の速度ゲージである破壊価値日数 (VDD) 指標は 0.5 から 2.0 に急上昇しており、古いコインが販売されていることを示しています。 10x Researchの創設者であるMarkus Thielen氏は、「これは長期保有者の利食いを反映していることが多く、強気相場の後期段階で典型的な行動である」と指摘している。強気派にとって幸運なことに、VDDは依然として重要な3.8の水準を下回っており、これまでの強気相場の終焉を示している。一般的なMVRV比率はこの考えを裏付けており、ティーレン氏はこの動きで2.7倍に上昇し、多くの投資家が利益確定を検討するサイクル半ばのピークを示唆しているとしている。

MicroStrategyのCEOであるマイケル・セイラー氏は、米国準備金の代わりにビットコイン（BTC）を提唱し、敵対者の資産を無価値にする可能性があるとしてソーシャルメディアで批判にさらされているが、これはBTCを示唆する2020年後半の極端な予測と比較すると、より楽観的な見方である。米ドルに完全に取って代わられるかどうか？この遊び心のある視点は、ビットコインの強気傾向がピークに近づいているのではないかという議論を引き起こした。

イーサもビットコインよりも大きな損失を被っており、ETH-BTC比率の回復の可能性について懸念を引き起こしている。しかし、これらの挫折にもかかわらず、小売業者の関心は依然として強いです。大手分散型取引所ハイパーリキッドでは、永久ETHの建玉が8億4,300万ドルまで上昇し、ビットコインの6億1,600万ドルを上回った。この急騰は、先週イーサETFに8億3,600万ドルの多額の資金が流入した後に起きた。

研究者として、GSRのアナリストであるトー・バウティスタ氏が述べているように、私はETFフローにおける個人投資が顕著に急増していることに気づきました。この傾向は、ほとんどのキャリー取引がハイパーリキッドではなくCMEで実行されていることを考えると、かなりの量の小売資本がさらなる成長スパートに備えている可能性があることを示唆しています。

ETHにとってはプラスですが、主にイーサリアムで運営されるDeFiセクターが急成長しています。先週、TradingViewのDeFi時価総額指数は28%以上急上昇して1,519億ドルとなり、2022年初頭以来の最高値となった。この上昇によりイーサのインフレ率は0.3%に低下し、これに伴いDEX取引量が71%増加し、取引高は39%増加した。ネットワーク収益と BLOB 手数料の合計が 20 倍に急増しました。

大幅なアップグレードが期待されていたにもかかわらず、Frax Finance の FXS トークンは下落し、12 月 11 日に予定されていた 1 億 6,500 万ドルのトークンリリースを前に、Aptos の APT トークンは 7% 下落しました。今日のチャートによると、Google でアルトコインを検索します。

中国の最高政治機関がより積極的な財政出動と緩和的な金融政策を宣言したため、従来の市場では米国株先物相場がその地位を維持した。この動きを受けて、中国の１０年国債利回りは２％を割り込んだ。そこで疑問が生じる：債券は中国の量的緩和の可能性を予期しているのだろうか？警戒してください!

何を見るべきか

暗号:
- 12 月10日、午前11時30分：マイクロソフトの2024年年次株主総会。この会議には、MicroStrategy 執行会長 Michael Saylor による 44 枚のスライドによるビットコインプレゼンテーション (「Microsoft Bitcoin Strategy」) が含まれます。その後、マイクロソフトは投票結果を開示します。ライブストリームリンク。
- 12 月。 13日: 毎年恒例のナスダック100の再構成。指数に変更がある場合は、この日に発表されます。世界最大のビットコイン保有企業であるナスダック上場のマイクロストラテジー (MSTR) が指数に追加されることが広く期待されています。
- 12 月 12 日。 18: CleanSpark (CLSK) の 2024 年度第 4 四半期決算。 EPS予想前と比較して $-0.18 $-1.02。
マクロ
- 12 月11 日午前 8 時 30 分: 米国労働統計局 (BLS) が 11 月の消費者物価指数 (CPI) データを発表。
  - 前年比インフレ率予想前と比べて 2.7% 2.6%。
  - コアインフレ率の前年比予想前と比べて 3.3% 3.3%。
- 12 月。 11日午前9時45分：カナダ銀行が政策金利（翌日物目標金利や翌日物貸出金利とも呼ばれる）を発表。 EST（東部基準時。前と比べて 3.25% 3.75%。記者会見は午前 10 時 30 分から始まります。ライブストリームリンク
- 12 月12 日午前 8 時 15 分: 欧州中央銀行 (ECB) が最新の金融政策決定 (3 つの主要金利) を発表。
  - 預金施設金利推定。前と比べて 3.0% 3.25%。
  - 主要な借り換えオペレーション金利推定。前と比べて 3.15% 3.4%。
  - 限界融資制度金利3.65%。
- 12 月。 18日午後2時：FRBは12月の連邦公開市場委員会（FOMC）声明と金利決定を発表する予定で、前回金利は4.75％となる。 CME グループのフェドウォッチツールによると、フェデラルファンド先物のトレーダーは現在、25 ベーシスポイントの利下げが発表される確率が 90.5% であるのに対し、変更がない確率は 9.5% であると示しています。
- 12 月18日午後2時30分：ジェローム・パウエルFRB議長がFOMC決定について記者会見を主催。ライブストリームリンク。
- 12 月。 18日、午後10時: 日本銀行（日銀）が金利決定を発表。
- 12月。 19 日、午前 8 時 30 分: 米国経済分析局 (BEA) が第 3 四半期 GDP (最終値) を発表。
  - 前四半期比 GDP 成長率予想。前と比べて 2.8% 3.0%。
  - GDP 価格指数前四半期比推定値前と比べて 1.9% 2.5%。
- 12 月。 24日午後1時FRB が 11 月の H.6 (マネーストック指標) レポートを発表。

トークンイベント

ロック解除
- ビットゲットは、12 月 9 日午後 7 時の現在の価格で 681 万ドル相当、流通供給量の 0.38% である 5.38 BGB をロック解除します
- EigenLayer は 1.29 をロック解除します12 月 10 日午後 2 時に、100 万 EIGEN、592 万ドル相当。

トークントーク

週末にかけて、イーサリアムにリンクされたペペ（PEPE）は前例のない110億ドルの市場価値に達し、ネットワークへの代理投資としての接続を維持し、それに呼応してイーサ（ETH）も8か月ぶりの最高値を記録した。

先週だけでPEPEの価値は23％以上急騰した。さらに、この期間の取引高は急増し、1日平均20億ドルから80億ドル以上に増加しました。

bonk、dogwifhat、mog (その他) など、2023 年に最近導入されたミームトークンの中で、あなたの動きにより、このグループ内で時価総額 100 億ドルという重要なマイルストーンを突破した最初のミームトークンになりました。

簡単に言えば、Pepe が経験した成長は Ether の成長を反映しているようです。Ether は過去 1 週間で 8% という大幅な増加を示し、この期間でビットコイン (BTC) やその他の著名な暗号通貨を上回りました。

2023 年末までに、ミームトークンは、テストの場、または関連するブロックチェーンの拡張に賭けるための増幅された方法として見られることが多くなります。

先週末、私は多くの重要な PEPE 投資家に加わり、私たちの共同保有資産を約 11 億トークン増加させました。 Lookonchainのデータに見られるように、この動きは機関投資家や大規模投資家の強い熱意を示しており、近い将来にさらに大幅な価格変動が起こる可能性があると信じていることを示しています。

デリバティブの位置付け

BTCを含む主要トークンに関連する永久先物での資金調達率は、先週のほぼ100％から30％未満に低下した。これは投機的行き過ぎが集中していることを示す兆候だ。
ほとんどの主要コインの無期限先物建玉は過去7日間で増加したが、累積出来高デルタ（CVD）は減少しており、売り越し圧力がかかっていることを示している。
BTCのオプション市場では、12月13日期限のコール10万5,000ドルと、1月と3月に期限切れとなる13万ドルと15万ドルのコールが大きく買われている。コールはプットよりもプレミアムで取引され続けている。
ETHでは、ある事業体が4,200ドルのコールでショートポジションを持ち、12月27日に期限切れとなる3,200ドルのプットの大規模な購入に資金を提供した。このポジショニングは、価格下落への期待を示しています。

市場の動き:

BTCは午後4時から3.3％下落している。東部時間金曜：98,632.41ドル（24時間：-1.46%）
ETHは4.7％下落して3,881.34ドル（24時間：-2.81％）
CoinDesk 20は4.1%下落して3,838.53 (24時間: -3.37%)
イーサステーキング利回りは24bps低下の3.05%
BTC の資金調達率は Binance で 0.0164% (年率 18%)

DXYは0.18%安の105.87。
金は1.49%上昇し2,677.9ドル/オンス
銀は2.69%上昇して32.03ドル/オンス
日経平均株価は+0.18%の39,160.5円で取引を終えました。
ハンセン市場は +2.76% の 20,414.09 で取引を終了しました。
FTSEは0.21%上昇の8,326.02。
ユーロStoxx50は変わらず4,974.6。
DJIAは金曜日-0.28%の44,642.52で取引を終えました。
S&P 500 は +0.25% の 6,090.27 で取引を終えました。
ナスダックは+0.81%の19,859.77で取引を終えました。
S&P/TSX総合指数は変わらず25,691.8で終了。
S&P 40 ラテンアメリカ指数は -1.62% の 2,329.74 で終了しました。
米10年国債は変わらず4.17％
E-mini S&P 500 先物は 0.1% 下落して 6,092.75 となっています。
Eミニ・ナスダック100先物は0.19％安の21,615.75となっている。
E-mini ダウ平均株価先物は変わらず 44,692

ビットコイン統計:

BTC ドミナンス: 55.86% (0.90%)
イーサリアムとビットコインの比率: 0.03932 (-0.73%)
ハッシュレート (7 日間移動平均): 745 EH/s
ハッシュプライス (スポット): $62.26
合計手数料: 15.28 BTC / 276万ドル
CME先物建玉: 195,000 BTC
BTCの金価格：37.4オンス
BTC対金時価総額: 10.66%
店頭残高にあるビットコイン: 428.79K

バスケットのパフォーマンス

テクニカル分析

BTCの時間足チャートは、仮想通貨がボリンジャーバンドの下側を下回っていることを示しており、今後さらに大きな損失が発生することを示唆しています。
ボリンジャーバンドは、価格の 20 期間単純移動平均の上下 2 標準偏差に配置されたボラティリティバンドです。

TradFi アセット

MicroStrategy (MSTR):金曜日の終値は395.01ドル(+2.23%)で、前場では2.39%下落し385.50ドルでした。
Coinbase Global (COIN): 市場前では2.4%下落し335.4ドルで、343.62ドル(+7.19%)で終了しました。
ギャラクシーデジタルホールディングス (GLXY): 29.90 カナダドル (+8.14%) で取引を終了
MARAホールディングス（MARA）：前場では25.67ドルで2.88％下落し、26.43ドル（+6.62％）で取引を終えた。
ライオットプラットフォーム（RIOT）：前場では12.74ドルで1.62％下落し、12.95ドル（+5.11％）で取引を終えた。
コア・サイエンティフィック（CORZ）：前場では1％安の16.82ドルで、16.99ドル（+0.30％）で取引を終えた。
CleanSpark (CLSK): 前場では2.54%安の14.59ドルでしたが、14.97ドル(+7.47%)で取引を終えました。
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): 市場前では0.94%安の30.65ドルで、30.94ドル(+7.02%)で終了しました。
セムラー・サイエンティフィック（SMLR）：前場では1.31％安の60.94ドルで、61.75ドル（+5.47％）で取引を終えた。