Crypto Daybook Americas: インフレ懸念がFOMCを前にビットコイン強気派を押しつぶす

知っておくべきこと:

Omkar Godbole 著 (特に明記されていない限り、常に東部時間)

昨日、私はS&P500オプション市場の動向がリスク資産に対する警戒を示していると指摘した。現在、ビットコインなどのリスク資産が圧迫されており、この慎重な感情が現実となったようだ。

アルトコインの世界では、ビットコインと比べてより大きな雰囲気の変化があり、イーサリアム（ETH）、カルダノ（ADA）、DeFiコインはビットコインの24時間の下落と比較して約5％の大きな損失を被った。 2020年12月以来、アルトコインのリーダーであるイーサがビットコインを上回ったことを受けて、「アルトシーズン」をめぐる楽観的な見方が高まった。

熱意は急速に衰えているように見えますが、ここからが興味深いところです。イーサリアムからビットコインへの先物期間構造として知られる、さまざまな満期にわたる ETH (イーサ) 先物と BTC (ビットコイン) 先物の価格の関係は、次のような状態に移行しました。仮想通貨金融プラットフォーム BloFin が監視するデータによると、これはバックワーデーションと呼ばれる状態です。

より簡単に言うと、デリバティブ分野の一部の優秀なアナリストが、イーサリアム（ETH）やその他の代替コインは近い将来、それほどパフォーマンスが良くなくなる可能性があると予測していることを示唆しています。残念なことに、これは、これらの代替コインの明るい未来についての一般的な信念を取り巻く興奮を弱める可能性があります。

それは事態がこれ以上悪化しない可能性があることを暗示しているだけです。

金利に関しては、連邦準備理事会が３月に利下げする可能性は５０％未満であり、トレーダーらはそれほど楽観的ではないようだ。これではあまり安心感が得られません。 CMEのFedWatchツールによると、追加利下げは6月までに実施されない可能性がある。

この分析は、「インターネット債券」とよく表現されるイーサリアムが、そのステーキング報酬が債券に似ているため、間もなく弱気傾向を示す可能性があることを示唆しています。特に、重要なテクニカル分析ツールである「Guppy Multiple Moving Average Indicator」は、イーサリアムの弱気シグナルを示しつつあります（テクニカル分析セクションをご覧ください）。

今回の出来事は、米国のインフレとそれが市場金利変動に及ぼす影響についての懸念が高まる中で起こっている。水曜日には、12月の米国のサービス部門の成長が加速し、価格が2023年以来のピークに達していることを示すデータが明らかになった。

水曜日に12月会合の議事要旨が公表され、予想される利下げの可能性が低いことを示唆したことは、市場の雰囲気をより慎重にし、米ドルを押し上げる要因となる可能性がある。さらに、ADP給与報告書に対する何らかの反応が予想されるが、このデータは金曜日に発表される公式の給与統計と必ずしも正確に一致するとは限らない。

プランナーに日付を必ず書き留めてください。 FRBのクリス・ウォーラー氏による注目すべき講演が予定されており、潜在的なインフレ率のインフレについて同氏の見解が同業者の見解と一致するかどうかについての洞察が得られる可能性がある。ぜひ注目してください！

何を見るべきか

暗号
- 1 月8: Bybit、フランス領の国民または居住者に対する出金および保管サービスを終了。
- 1月。 8: Xterio (XTER) がトークン生成イベントで新しいトークンを作成および配布します。
- 1 月。 9 日午前 1 時: Cronos (CRO) zkEVM メインネットが ZKsync の最新リリースにアップグレード。
- 12日午後10時30分：バイナンスはファントムトークン（FTM）の入出金を停止し、すべてのFTM取引ペアを上場廃止する。 FTM トークンは 1:1 の比率で S トークンと交換されます。
- 1 月15: 派生 (DRV) トークン生成イベント。
- 1 月。 15: Mintlayer バージョン 1.0.0 リリース。メインネットのアップグレードではアトミックスワップが導入され、ネイティブ BTC クロスチェーンスワップが可能になります。
- 16 日午前 3 時: S/USDT、S/BTC、S/BNB などのペアを特徴とするソニックトークン (S) の取引が Binance で開始される予定です。
マクロ
- 1 月8日午前8時30分：クリストファー・J・ウォーラーFRB理事が、フランスのパリで開催された総裁イベント講演会で「経済見通し」と題して講演している。ライブストリームリンク。
- 1 月。 8日、午後2時: FRBは12月17～18日の連邦公開市場委員会（FOMC）会議の議事録を発表。
- 1月。 9日午前8時30分：米国労働省は、1月4日までの週の失業保険週間請求報告を発表。 210K vs. 前211K.
- 1 月10 日午前 8 時 30 分: 米国労働統計局 (BLS) は、2024 年 12 月の雇用状況概要報告書を発表します。
  - 非農業部門雇用者数推定。 160K vs. 前227K.
  - 推定失業率前と比べて 4.2% 4.2%。
- 1 月。 10日午前10時：ミシガン大学は1月のミシガン州消費者センチメント（暫定）を発表。 EST（東部基準時。 74.5 対前74.0.

トークンイベント

政府の投票と電話
- 大きなイベントは予定されていません。
ロック解除
- 1 月8: Flare が流通供給量の 1.61%、4,378 万ドル相当を解放する。
- 1 月。 8: OP 流通供給量の 0.33% (810 万ドル相当) が解放されると楽観視。
- 1 月。 11: アプトスは、APT 流通供給量の 1.13%、1 億 473 万ドル相当を解放します。
- 1 月。 12: Axie Infinity は、流通供給量の 1.45% (1,408 万ドル相当) を解放する。
トークンの発売
- 1 月10: Lava Network (LAVA) が午前 5 時に KuCoin と Bybit に上場される
- 1 月10: Bybit、午前5時にFTM（FTM）を上場廃止へ。

トークントーク

シャウリヤ・マルワ著

仮想通貨ゲームプロジェクトは、誇大宣伝の中で AI エージェントをオンボーディングしています。

最近の発表で、イーサリアム上に構築されたゲームフランチャイズである Illuvium は、Virtuals Protocol の人工知能 (AI) テクノロジーを 3 つのゲーム (Overworld、Arena、Zero) に組み込む計画を明らかにしました。この統合は、これらのゲーム内でのノンプレイヤーキャラクター (NPC) のアクションを強化することを目的としています。

特に、Virtuals Protocol は、より活発でインタラクティブな NPC を開発するために G.A.M.E フレームワークを利用する AI エージェント AiXBT で有名です。この機能強化は、クエスト、ストーリーテリング、プレイヤーと NPC の相互作用にプラスの影響を与えます。

ここ数カ月間、AIエージェントに焦点を当てたセクターは暗号通貨の世界で前例のない成長を遂げており、12月にビットコイン、ミームコイン、分散型金融トークンが上げた利益を上回っている。

Virtuals Protocol は、AI エージェント作成ツールの点で市場をリードしており、ユーザーが独自の AI エージェントを作成してプログラムし、それに関連付けられたトークンを公開市場にフローティングすることもできます。

暗号通貨とブロックチェーンを利用したゲームは、しばらくの間、有望な成長分野であると考えられてきましたが、実際的な意味での広範な成功にはまだ達していません。しかし、人工知能愛好家は、このテクノロジーが、インテリジェントなノンプレイヤーキャラクター (NPC) を使用したよりインタラクティブで楽しいゲーム、プレイヤー維持率の向上、さらにはゲーム内資産の管理や、プレイヤーとホルダーに受動的な収入を提供する戦略につながる可能性があると信じています。。

選択されたルートは、ゲームトークンの受け入れと評価の上昇を促進する可能性がありますか?今後数か月間、時間が経てば答えが明らかになるでしょう。

デリバティブの位置付け

BTCとBCHを除くほとんどの大型トークンは、スポット価格とともに先物建玉も減少した。これは、価格下落がロングの巻き戻しによって引き起こされたものであり、必ずしも新しいショートの巻き戻しではないことを示唆しています。
ETH CME先物の年率1カ月ベースは2カ月ぶりの安値となる8.22％まで下落した。 BTCのベーシスは6.79％に低下し、キャッシュ・アンド・キャリー取引の魅力が損なわれている。
フロントエンドのBTCおよびETHオプションのスキューはコールバイアスの低下を示しており、短期的な強気センチメントが減少していることを示唆しています。 2月以降に期限が切れるオプションは強気のバイアスを維持している。
ただし、BTC のオプションの流れはまちまちであり、ETH の下値保護の需要もあります。

市場の動き:

BTCは午後4時から1.9％下落している。火曜日東部時間で94,688.17ドル（24時間：-5.83%）
ETHは1.96％下落して3,327.97ドル（24時間：-8.57％）
CoinDesk 20は0.79%下落して3,442.47 (24時間: -7.1%)
イーサステーキング利回りは6bps低下の3.14%
BTC の資金調達率は Binance で 0.03% (年率 10.95%)

DXYは0.34%高の108.91。
金は0.41%上昇し、2667.5ドル/オンスとなった。
銀は1.25%上昇して30.83ドル/オンス
日経225は-0.26%の39,981.06で取引を終えました。
ハンセン市場は-0.86%の19,279.84で取引を終えた。
FTSEは0.22%上昇の8,263.76。
ユーロStoxx 50は0.36%上昇して5,029.83となっている。
DJIAは-0.42%の42,528.36で取引を終えました。
S&P 500は-1.11%の5,909.03で終了
ナスダックは-1.89%の19,489.68で取引を終えました。
S&P/TSX総合指数は+0.18%の25,635.73で終了
S&P 40 ラテンアメリカ指数は-0.28%%の24,929.9で終了しました。
米10年国債は変わらず4.69％
E-mini S&P 500 先物は 0.33% 上昇して 5,973.75 となっています。
E-miniナスダック100先物は0.37%上昇して21,438.25となっている。
E-mini ダウ工業株平均指数先物は 0.31% 上昇して 42,936.00 となっています。

ビットコイン統計:

BTC ドミナンス: 57.95
イーサリアムとビットコインの比率: 0.035
ハッシュレート (7 日間移動平均): 796 EH/s
ハッシュプライス (スポット): $58.2
合計手数料: 7.3 BTC/ $724,162
CME先物建玉:
BTCの金価格: 36.0 0z
BTC対金時価総額: 10.24%

バスケットのパフォーマンス

テクニカル分析

このチャートは、イーサの価格とグッピー複数移動平均 (GMMA) インジケーターを示しています。GMMA インジケーターは、異なる期間の 2 つのグループの移動平均 (MA) を組み合わせてトレンドの強さと変化を測定します。
短期移動平均を表す緑のバンドは、長期移動平均の赤いバンドを下抜けようとしており、勢いが弱気へ移行していることを裏付けています。

暗号資産

MicroStrategy（MSTR）：火曜日の終値は341.43ドル（-9.93％）で、市場前では0.77％安の338.61ドルでした。
Coinbase Global (COIN): 市場前では264.98ドルで0.25％上昇し、264.33ドル（-8.14％）で終了しました。
ギャラクシーデジタルホールディングス（GLXY）：28.25カナダドル（-5.3％）で終了。
MARAホールディングス（MARA）：前場では1.26％安の18.83ドルで、19.07ドル（-7.2％）で取引を終えた。
ライオットプラットフォーム（RIOT）：前場では1.05％安の12.28ドルで、12.41ドル（-3.72％）で取引を終えた。
コア・サイエンティフィック（CORZ）：前場では0.85％高の14.24ドルで、14.12ドル（-6.61％）で取引を終えた。
CleanSpark (CLSK): 前場では0.75%安の10.63ドルで、10.71ドル(-6.3%)で取引を終えました。
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)：24.35ドル（-6.88%）で終了。
セムラー・サイエンティフィック（SMLR）：55.24ドル（-6.28％）で終了。
エクソダス・ムーブメント（EXOD）：39.31ドル（-0.98％）で終了。

ETF フロー

スポット BTC ETF:

1 日あたりの純フロー: 5,240 万ドル
累積純フロー: 369 億 4,000 万ドル
合計BTC保有量 ~ 113.8万。

スポット ETH ETF

1 日あたりの純フロー: -8,680 万ドル
累積純フロー: 26 億 8,000 万ドル
ETHの総保有量は約365万3000万。

夜間の流れ

今日のチャート

人気のトピックに対する小売業者の関心を測定するために使用される Google トレンドでは、現在、過去 12 か月間の米国全体での「ビットコイン」の検索値は 50 未満であると報告されています。
11月に見られた100という最高値からの急激な下落は、高揚感が消え去り、市場がより健全な状態になったことを示している。