Crypto Daybook Americas: 新しい会計規則の発効でビットコインが10万6,000ドルを突破

知っておくべきこと:

20年以上の経験を持つベテランの市場アナリストとして、市場の現状は爽快としか言いようがありません。分散型金融大手AAVEはもちろんのこと、ビットコインやイーサリアムETFへの純流入額の急増は、仮想通貨市場におけるリスクテイク意欲の高まりを証明している。

Omkar Godbole 著 (特に明記されていない限り、常に東部時間)

あなたが、時が経つにつれてその価値が高まり、しかもまだ当時の値札がついたままの、素晴らしい収集品を所有しているとします。これが、ビットコイン保有に関する米国企業の苦境であり、その真の価値を反映することなく過去に囚われているのだ。今日の私たちの現状では、この慣行は変革を遂げるでしょう。

実際、今日は 2023 年に制定された FASB 公正価値会計規則の開始日であり、この規則は有効になります。このルールにより、企業は当初の購入価格ではなく現在の市場価値に基づいてビットコイン保有を記録できるため、資産分類の柔軟性が高まります。この実装により、企業によるこれらの資産の受け入れが加速する可能性があります。ただし、この新しい標準は NFT、ラップされたトークン、または社内で開発されたデジタル資産には適用されないことに注意することが重要です。

The FXProのアナリストであるAlex Kuptsikevich氏によると、一部の上場企業は財務台帳にビットコインを追加するというMicroStrategyと同様の戦略を採用しているという。

このルール変更は、ビットコインがアジアで10万6,000ドルを超えて急騰した理由も説明するかもしれないが、これは戦略的ビットコイン準備金の創設とデリビットのショートスクイーズを約束したドナルド・トランプ次期大統領の確約によってさらに加速された。

現在の価格は約104,500ドルまで下落しているが、これはおそらく今週水曜にFRBが予想する利下げが来年の利下げ幅の縮小予想を伴うのではないかと投資家が懸念しているためと考えられる。 CryptoQuantのデータによると、ビットコインは現在、BinanceよりもCoinbaseで低価格で販売されており、米国での仮想通貨需要の減少を示しているという。

視野を広げると、リド・ファイナンスからステーキングされているイーサが大幅に撤退したというニュースにもかかわらず、イーサリアム（ETH）は4,000ドルを超えるのに苦戦した。一方、決済に焦点を当てているXRPは2%以上下落し、強気だったテクニカルトレンドが弱まりました。リップルの最高技術責任者であるデイビッド・シュワルツ氏は、ステーブルコインRLUSDの発売前に、FOMO（見逃し恐怖）によって引き起こされる市場のボラティリティについて懸念を表明した。同氏は、初値の変動や発売前の高額な入札は真の市場価値を正確に表していない可能性があると述べた。

状況が好転して、ソラナの並外れた収益創出が注目を集めています。 Syncracy Capital の共同創設者である Ryan Watkins 氏は、「Solana は先月で 4 億 3,100 万ドルという驚異的な手数料を集めました。これは、他のすべてのレイヤー 1 プラットフォームで発生した手数料の合計を超えています。」とコメントしました。現在、Solana は、主に AI 関連活動の増加により、世界のレイヤー 1 料金市場の約 53% を支配しています。しかし、この成功にもかかわらず、そのトークンは3%下落し、短期市場パターンの重要なベンチマークである重要な50日単純移動平均(SMA)を下回る可能性があります。

多くの人気のある暗号通貨が全般的に低迷しているにもかかわらず、チェーンリンクの LINK コインはその傾向に逆らって 4% 増加しました。 LookOnChain のデータが示唆するように、この上昇は大規模投資家、つまりクジラによる大幅な購入に起因すると考えられます。具体的には、そのようなクジラの 1 頭が週末に、価値にして 1,200 万ドル以上に相当する約 429,999 個の LINK トークンを送金しました。

要約すると、一部の専門家は今週より積極的な連邦準備理事会の利下げを予測しているため、10年米国債金利は一時低下した後、上昇する可能性がある。この潜在的な金利上昇は市場のボラティリティの増大につながり、従来の資産だけでなく暗号通貨にも影響を与える可能性があります。したがって、常に警戒を続けることが重要です。

見るべきもの

暗号:
- 12 月18: CleanSpark (CLSK) の 2024 年度第 4 四半期決算。 EPS予想前と比較して $-0.18 $-1.02。
マクロ
- 12 月16日午前9時45分：12月のS&Pグローバル・フラッシュ米国PMIデータが発表される。総合PMI前54.9.
- 12 月。 17日午前8時30分：カナダ統計局は11月の消費者物価指数（CPI）報告書を発表。
  - インフレ率前年比2%。
  - コアインフレ率1.7%。
- 12 月。 18日午後2時：連邦公開市場委員会（FOMC）はフェデラルファンド目標金利（現在4.50～4.75％）を発表。 CMEのFedWatchツールは、金利トレーダーが25ベーシスポイントの引き下げの確率を97.1%としていることを示している。記者会見は午後２時半から。ライブストリームリンク。
- 12 月。 18日午後10時：日本銀行（日銀）が金利決定を発表。短期金利予想前と比べて 0.25% 0.25%。
- 12 月。 19日午前7時：イングランド銀行（BoE）の金融政策委員会（MPC）が金利決定を発表。銀行金利の推定前と比べて 4.75% 4.75%。
- 12 月。 19 日、午前 8 時 30 分: 米国経済分析局 (BEA) が第 3 四半期 GDP (最終値) を発表。
  - 前四半期比 GDP 成長率予想。前と比べて 2.8% 3.0%。
  - GDP 価格指数前四半期比推定値前と比べて 1.9% 2.5%。
- 12 月。 20 日、午前 8 時 30 分: 米国経済分析局 (BEA) が 11 月の個人所得および支出報告書を発表。
  - 個人消費支出 (PCE) 価格指数前年比2.3%。
  - コア PCE 価格指数、前年比 2.8%。
- 12 月。 24日午後1時FRBは11月のH.6（マネーストック指標）レポートを発表。マネーサプライM2前23.31 兆ドル。

トークンイベント

政府の投票と呼びかけ
- Avalanche (AVAX) の Etna アップグレードは、12 月 16 日午後 12 時に公開される予定です。このアップグレードは、ネットワーク上での取引とバリデータの実行をより安価にすることを目的としています。
- Arbitrum DAO は、OpCo の運用コストをカバーするために 2,200 万 ARB (2,280 万ドル) を割り当てることに投票しています。ガバナンスに対するより構造化されたアプローチ。投票は 12 月 19 日に締め切ります。
- Livepeer (LPT) は 12 月 17 日にオープンエコシステムコールを開催します。ディスカッションはアップデート、製品、財務を中心に展開します。
- Synapse (SYN) DAOは、競輪場での流動性を確立し、奨励するために50,000 OPトークン（127,500ドル）を割り当てることに投票しています。 3カ月間で300万ドルから500万ドルのTVLを目標としている。投票は 12 月 16 日に終了します。
ロック解除
- カルダノ (ADA) は 12 月 16 日に、流通供給量の 0.05% に相当する 1,975 万ドル相当のトークンをロック解除します。
- アービトラム (ARB) はロックを解除します12 月 16 日に 9,405 万ドル相当のトークンが発行され、これは流通供給量の 2.34% に相当します。
- DYdX (DYDX) のロックが解除されます。 12 月 17 日時点で 1,170 万ドル相当のトークン、これは流通供給量の 0.57% に相当します。
トークンの発売
- バイナンスは、データ主権プラットフォーム Vana (VANA) がローンチプールでトークンをリリースすると発表しました。取引は 12 月 16 日に開始されます。

デリバティブの位置付け

BTC と ETH の先物基準は、最初に 100,000 ドルを突破したときに見られたレベルまで上昇しており、キャッシュアンドキャリー取引がますます魅力的になっています。その結果、スポットETFへの引き続き強い流入が予想されます。
AAVEの永久建玉は24時間で7％増加し、主要コインの中で最大となった。しかし、累積出来高デルタ（CVD）は減少しており、市場における売り越し圧力が高まっていることを示しています。
BTCオプションの有効期限が1月31日まで延長されていることを見ると、コールはプットに対するボラティリティプレミアムが2.5未満で取引されており、先週の4～5プレミアムからは低下している。トレーダーらは過去最高値への最近の急騰にそれほど積極的には飛びついていないようだ。 ETHオプションでも同様です。
注目すべきトレーダーとしては、1月31日に期限切れとなる11万5,000ドルと12万5,000ドルの権利行使を伴うBTCブルコールスプレッドや、12月20日に期限切れとなるETH4,100ドルコールの大規模なショートポジションが挙げられる。

市場の動き:

BTCは午後4時から3.4％上昇している。東部時間金曜：104,645.81ドル（24時間：+2.33%）
ETHは1.38%上昇して3,951.85ドル（24時間：+2.36%）
CoinDesk 20 は 0.94% 下落して 3,954.73 (24 時間: +0.27%)
イーサステーキング利回りは3.04%で変化なし
BTC の資金調達率は Binance で 0.01% (年率 10.95%)

DXYは107.00で変わらず
金は0.83ドル上昇して2,678.00ドル/オンス
銀は1.44%上昇して31.16ドル/オンス
日経平均株価は変わらず39,457.49円で取引を終えた。
ハンセン市場は-0.88%の19,795.49で取引を終えた。
FTSEは0.41%安の4,947.81。
ユーロStoxx 50は0.4%上昇して4,897.96となっている。
DJIAの金曜終値は-0.17%の43,828.06でした。
S&P500は変わらず6,051.09で取引を終えた。
ナスダックは+0.12%の19,926.72で取引を終えました。
S&P/TSX総合指数は-0.54%の25,274.30で終了
S&P 40 ラテンアメリカ指数は-1.26%の2,320.17で終了しました。
米10年国債は変わらず4.38％
E-mini S&P 500 先物は 0.19% 上昇して 6,067.00
E-miniナスダック100先物は0.29％上昇して21,859.75となっている。
E-mini ダウ平均株価先物は変わらず 43,901.00

ビットコイン統計:

BTC ドミナンス: 57.50% (24 時間: +0.57%)
イーサリアムとビットコインの比率: 0.0377 (24時間: -0.37%)
ハッシュレート (7 日間移動平均): 796 eh/s
ハッシュプライス (スポット): $63.2
合計手数料: 9.6 BTC/$980,000
CME先物建玉: 200,830
BTCの金価格：39.4オンス
BTC対金時価総額: 11.24%
店頭残高にあるビットコイン: 406,400 BTC

バスケットのパフォーマンス

テクニカル分析

ベンチマーク債券利回りは、2023年10月の高値からの低下傾向を示すトレンドラインを突破する見通しだ。
50日と200日のSMAのゴールデンクロスは、まさにそうなる可能性を示唆しており、リスク資産にとって厳しい時期であることを示唆しています。

暗号資産

MicroStrategy (MSTR): 金曜日の終値は408.67ドル(+4.2%)で、市場前では5.51%上昇し431.20ドルでした。
Coinbase Global (COIN): 市場前では2.2%高の317.46ドルで、310.58ドル(-0.76%)で終了しました。
ギャラクシーデジタルホールディングス (GLXY): 28.96 カナダドル (+5.5%) で取引を終了
MARAホールディングス（MARA）：前場では23.55ドルで3.61％上昇し、22.73ドル（+0.66％）で取引を終えた。
ライオットプラットフォーム（RIOT）：前場では13.35ドルで2.77％上昇し、12.99ドル（+5.35％）で取引を終えた。
コア・サイエンティフィック（CORZ）：前場では2.06％高の15.87ドルで、15.55ドル（+0.06％）で取引を終えた。
CleanSpark (CLSK): 12.02 ドル (-2.51%) で取引を終了、市場前は 12.30 ドルで 2.33% 上昇
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): 市場前では28.27ドルで3.33％上昇し、27.36ドル（-1.79％）で終了しました。
セムラー・サイエンティフィック（SMLR）：前場では70.03ドルで4.26％上昇し、67.17ドル（-6.5％）で取引を終えた。