DeFiが金融サービスに革命を起こす3つの方法

この脆弱性に対する意識の高まりにより、分散型手法に対する好奇心が高まり、個人投資家と機関投資家の両方が同様に注目を集めています。人的エラーや疑わしい判断を排除することで、分散型金融 (DeFi) は魅力的なオプションを提供します。私たちは、DeFi には、私たちが取引を行ったり、財務を管理したり、お金を借りたり、投資したりする方法に革命を起こす力があると確信しています。

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分散型金融 (DeFi) を通じて、デジタルでアクセス可能、ノンストップ、境界のない金融の未来を形作る 3 つの革新的な道筋が示されています。

1.現実世界の資産のトークン化

不動産、法定通貨、債券などの現実世界の資産のトークン化が重要なトレンドになりつつあります。これらのトークン化された資産は、次世代の DeFi 融資市場の担保として機能できます。たとえば、ビットコインとイーサリアムは、裁判所などの第三者による紛争の裁定を必要とせず、スマートコントラクトによって使用が自動的に管理されるため、純粋な担保とみなされます。

不動産や債券などの有形資産をトークンに変換すると、現実世界の価格や収入のデータを提供するオラクルが必要になりますが、同等の可能性が広がります。このシステムが発展するにつれて、人々や組織は融資サービスにアクセスするためにますます多様なトークン化された資産に頼るようになり、それによって流動性が解放され、さまざまな世界市場での借入機会が拡大します。

2.常時稼働の融資マーケットプレイス

資産の貸し借り、交換を行う 24 時間年中無休のマーケットプレイスが DeFi プロトコルによって確立されています。これらのプラットフォームはノンストップで機能するため、ユーザーはビットコイン、イーサリアム、USDC などの資産を貸し出し、利息の形でリターンを受け取ることができます。将来的には、国債や不動産などの資産のトークン化されたバージョンがこれらのプールに組み込まれると予測されています。

再仮説や隠れたレバレッジといったリスクの高い銀行業務がシステミックリスクにつながる可能性がある従来の市場とは対照的に、分散型ファイナンス（DeFi）は担保を明確に管理する透明なスマートコントラクトを使用することで、カウンターパーティのリスクを最小限に抑えます。ますます多くのビットコイン所有者が、wBTC（ラップドビットコイン）などのテクノロジーを活用して、ビットコインを売却せずにAaveなどのプラットフォームからステーブルコインを借り入れ、潜在的な価格上昇を維持しています。

このシステムでは、ローンはデジタル資産によって裏付けられており、これらの資産の価値が下落した場合、債務者は追加の担保を提供するか、資産差し押さえに直面する必要があります。この設定により、従来の金融に伴う隠れた危険が最小限に抑えられるため、より堅牢な融資エコシステムが促進されます。

3.自分の銀行になる

DeFi を際立たせる重要な機能の 1 つは、個人が自分の銀行家として行動できるようにすることです。時間の経過とともに、私たちは貯蓄貸付危機、2008年の金融破綻、そして最近では金利上昇によって引き起こされた2023年の危機など、さまざまな銀行業界の苦境を目の当たりにしてきました。過去の不確実性の時期には、貯蓄者は資産を従来の銀行システムの外にある現金に移す傾向がありました。 DeFiを使用すると、ユーザーはそのような危機を回避し、自分の資金を直接管理し続けることができます。

現在、DeFi は金融取引に対する現代的なアプローチを提供しています。洗練されたマルチパーティ コンピューテーション (MPC) ウォレットにより、オンチェーン認証により資産の管理が維持されることが保証されるため、ユーザーは資産を安全に保持および監視できます。これは、人々が従来の銀行を必要とせずに、ステーブルコインを通じて価値を保持し、デジタル資産投資に参加し、分散型の貸付および借入機能を利用できることを意味します。

ユーザーは、個別管理アカウント (SMA) として知られる個人用デジタル金庫に資産を安全に保管でき、銀行のバランスシートに関連する潜在的なリスクから保護されます。資産管理におけるこの自律性は従来の財務戦略に似ていますが、暗号通貨の世界にも適用され、個人がデジタル領域内で自分の経済的運命を比類のない制御できるようになります。

結論: 分散化された未来

今後数十年間で、分散型金融（DeFi）がすべての金融取引の基盤を形成すると予想されています。 DeFiが金融サービスの標準となるにつれて、「DeFi銀行」という概念は最終的には時代遅れになる可能性があります。この将来のシナリオでは、現実世界の資産を表すトークンにより、貸し借りの新たな機会が開かれます。分散型プラットフォームは 24 時間体制の銀行サービスを提供し、個人は自分の資産に対する完全な所有権と制御を維持しながら、自分の財務を管理する自主性を獲得します。

金融的にオープン、安全、透明性のある明日を確保するには、現在分散型金融 (DeFi) 内で起こっている進歩に注目し続けることが重要です。

この記事内で述べられている意見は著者にのみ帰属し、CoinDesk, Inc.、その所有者、またはその関連会社が持つ意見と一致しない可能性があることに注意してください。