DeFiキャリートレードが根付き、ディノコインが再浮上: Crypto Daybook Americas

知っておくべきこと:

進化し続ける暗号通貨の世界を長い間ナビゲートしてきた者として、今日のニュースレターは洞察の宝庫のように感じられると言わざるを得ません。

Omkar Godbole 著 (特に明記されていない限り、常に東部時間)

それは、ビットコインの強気市場がいつDeFiセクターへの関心を再燃させるかという問題でしたが、なんと、ステーブルコインを借りるためにDeFiプロトコルEthenaの利回りを生み出すsUSDe（ステークUSDe）を巻き込んだ「キャリートレード」の可能性についての議論が高まっています。金融大手AaveのUSDCやUSDTなど。

これらのステーブルコインをUSDeに戻すことで、sUSDeの約30％の年間収益と、現在20％を下回っているAaveの調整可能な貸出金利との大きな利回りの差から、相当な利益を得ることができます。このリターンは、イーサのステーキング利回り（4%未満）や米国10年国債利回りの4.24%と比べて大幅に高い。

この取引が広く受け入れられれば、時間の経過とともに裁定取引の機会が狭まる可能性がある。これは、匿名のコメンテーターであるClouted氏が示唆しているように、借入コストが最終的にはsUSDeのようなステーブルコインの収益と一致する可能性があるためです。この展開を注意深く見守る価値がある。

仮想通貨のトップであるビットコインに関しては、現時点で9万7000ドル近くを回復しており、11月中旬以降頻繁に出現していた水準となっている。この回復は、火曜日に約93,500ドルの需要を試した後に起こった。韓国の取引所の価格は、当初フラッシュクラッシュを引き起こした戒厳令発令による火曜日の突然の下落を受けて、現在は再び世界市場と一致している。

投資家はビットコイン価格の変動拡大を予想し、本日後半のパウエルFRB議長の講演と金曜日の非農業部門雇用統計の発表を心待ちにしている。 Coinbaseでのビットコインのプレミアムの再浮上は、再び楽観的な見方が正当化される可能性を示唆しているが、パウエル議長が12月の利下げ期待を引き下げれば、この傾向は弱まる可能性がある。

それまでの間、ソーシャルメディアでのエンゲージメントファーミングには注意してください。一部のXアカウントはCMEのイーサ先物のショートポジションについて興奮を引き起こしており、それがイーサ価格の下落を引き起こしていることを示唆している。ただし、これは必ずしも正確であるとは限りません。これらのショートの多くは、スポット市場またはスポットETFのロングポジションを伴う、一般的な価格中立のキャッシュアンドキャリー裁定取引戦略の一部である可能性があります。ファーサイド・インベスターズのデータによれば、過去7営業日間で米国上場イーサETFに7億1,400万ドルの純流入があったことは驚くべきことではない。

私はアナリストとして市場の状況を注意深く観察してきましたが、Aptos が大きな進歩を遂げたことは明らかです。彼らのDeFi Total Value Locked（TVL）は10億ドルという記念碑的なマイルストーンに達し、前年比19倍という驚くべき増加を記録しました。

Tron の TRX トークンと、オンチェーン永久オプションプロトコルである GammaSwap の GS トークンは、価値が新たなピークに達しました。一方、Lookonchainのレポートによると、重要な投資家（しばしば「クジラ」と呼ばれる）が2,400億という膨大なPEPEトークンをオフロードしました。分散型取引所のPancakeSwapは、Pumpfunのアプローチからインスピレーションを得て、新しいトークンの作成と上場を可能にする「PancakeSwap Springboard」を発表した。市場の投機の高まりと潜在的なバブルに備えてください。

従来の市場では、リスク回避姿勢を示唆する指標に注意してください。日本円は楽観的な見方を示しており、ウォール街の高官らは保有株を大幅に売却している。コベッシ書簡で述べられているように、これにより、買い手と比較したインサイダー売り手の数はほぼ6倍になった。したがって、常に警戒してください。

何を見るべきか

暗号:
- 12 月18: CleanSpark (CLSK) の 2024 年度第 4 四半期決算。 EPS予想前と比較して $-0.18 $-1.02。
マクロ
- 12 月4日午前10時：供給管理協会（ISM）は11月のサービスISMビジネスレポートを発表。サービス購買担当者指数 (PMI) 推定55.5 vs 前56.0.
- 12 月。 4日午後1時40分：ジェローム・H・パウエルFRB議長がニューヨーク市で開催されるニューヨーク・タイムズ・ディールブック・サミットの司会付き討論に参加。
- 12月4日。 4 日、午後 2 時: FRB は、FOMC 会議に先立って使用される経済概要であるベージュブックを発表。
- 12 月 4 日。 6 日、午前 8 時 30 分: 米国労働統計局 (BLS) が 11 月の雇用状況報告を発表。
  - 非農業部門雇用者数 (NFP) 推定値。 183K vs 前12K.
  - 推定失業率前と比べて 4.1% 4.1%。
  - 平均時給前月比の推定値。前と比べて 0.3% 0.4%。
  - 前年比平均時給4%。

トークンイベント

政府の投票と呼びかけ
- イーサリアムステーキングプラットフォーム RocketPool が毎月午前 10 時にコミュニティコールを開催
- Autonolas (OLAS) による Base ブロックチェーンでの新しいボンディング製品の発売提案が終了午後 3 時
- Qubic は、トークン取引手数料を 100 万 QUBIC トークンから 100 QUBIC に引き下げます。ペニー。
ロック解除
- Taiko は午前 5 時に、流通供給量の 11%、現在のレートで 1,000 万ドル以上に相当するロックを解除しました。
トークンのローンチ
- StrawberryAI は 12 月 5 日にメインネットをローンチする予定ですが、時間は未定です。

トークントーク

シャウリヤ・マルワ著

2018年という遠い昔に作られた「ディノコイン」が、ミームコインからの新たな動きとして落札されている。

アルトコイン市場の初期の急騰と考えられている期間中、さまざまなコインが、明確な即時説明がないまま価格上昇を経験することにより、先月のXRPの価値の400％上昇を反映しました。

過去 7 日間で、CoinGecko のデータによると、Stellar (XLM)、Bitcoin Cash、EOS (EOS)、Tron (TRX)、Hedera (HBAR) が少なくとも 50% の急騰を経験しました。この成長は、ビットコインや、現在暗号通貨Twitterでトレンドになっている、または注目を集めている他のほとんどのトークンを上回っています。

「ディノコイン」というフレーズは、確立された暗号通貨がもはや時代遅れとは見なされず、むしろ堅牢で経験豊富なプロジェクトとして見なされる視点の変化を意味します。この変化は、さまざまな市場変動に耐える能力に遡ることができ、それが新しい、あまり検証されていない取り組みに対する信頼感を与えています。

デリバティブの位置付け

オフショア取引所におけるビットコインとイーサの年換算３カ月先物ベースは約１５％で横ばいで推移している。 CME では、ETH は 17% と若干高いベーシスを誇り、BTC は 14% で、キャッシュアンドキャリートレーダーに魅力的なリターンを提供します。
ETHのポジショニングは依然として高く、世界的な先物と無期限建玉は338,680という過去最高を記録しています。 BTC市場は冷え込み、建玉は60万9,470に戻り、先月のピークの66万3,710から8％減少した。
分散型オプションプロトコルDeriveでは、あるトレーダーがビットコインの3月満期コールを10万5,000ドルから13万ドルの範囲で販売し、166万ドルのプレミアムを集めた。
短期BTCコールはプットよりもわずかに割引して取引されていますが、長期オプションは引き続き強気バイアスを示しています。 ETH コールは、カーブ上のプットに比べて高価です。 (データソース: Amberdata、VeloData、Derive、Deribit)

市場の動き:

BTCは午後4時から0.9％上昇。火曜日東部時間で96,460.42ドル（24時間：+0.64%）
ETHは3.46%上昇して3,734.92ドル（24時間：+3.22%）
CoinDesk 20 は 2.39% 上昇して 3,954.73 (24 時間: +2.54%)
イーサステーキングの利回りは30bps上昇し3.46%
BTC の資金調達率は Binance で 0.0264% (年率 28.9%) です。

DXYは0.13%高の106.46。
金は変わらず2,646.45ドル/オンス
銀は0.41%下落して30.86ドル/オンスとなった
日経平均株価は変わらず39,276.39円で取引を終えた。
ハンセンは変わらずの19,742.46で取引を終えた。
FTSEは0.43%安の8,323,87.87となっている。
ユーロStoxx 50は0.4%上昇して4,897.96となっている。
DJIAは-0.17%の44,705.53で取引を終えました。
S&P500は変わらず6,049.88で取引を終えた。
ナスダックは+0.83%の19,480.91で取引を終えました。
S&P/TSX総合指数は+0.18%の25,635.73で終了
S&P 40 ラテンアメリカ指数は +0.44% の 2,327.36 で終了しました。
米10年国債は変わらず4.22％
E-mini S&P 500 先物は 0.24% 上昇して 6078.50
E-miniナスダック100先物は0.56％上昇して21405.00となっている。
E-mini ダウ工業株平均指数先物は 0.48% 上昇して 45016 となっています。

ビットコイン統計:

BTC ドミナンス: 55.17% (-0.61%)
イーサリアムとビットコインの比率: 0.0383 (1.78%)
ハッシュレート (7 日間移動平均): 729 EH/s
ハッシュプライス (スポット): $61.013
合計手数料: 15.5 BTC/150万ドル
CME先物建玉: 185,485 BTC
BTCの金価格：36.5オンス
BTC対金時価総額: 10.40%
店頭残高にあるビットコイン: 423,902

バスケットのパフォーマンス

テクニカル分析

XRPの日々の価格パターンを見ると、火曜日に価格が新たな最高値に達したことは明らかです。しかし、勢いを示す移動平均収束ダイバージェンス（MACD）ラインはこの上昇と一致せず、代わりに下向きの乖離を示しました。これは、価格の背後にある強気のエネルギーが弱まり始めており、今後の価格下落につながる可能性があることを示唆しています。

TradFi アセット

MicroStrategy（MSTR）：火曜日の終値は373.43ドル（-1.81％）で、前場では3.23％高の385.50ドルでした。
Coinbase Global (COIN): 市場前では1.62%高の314.36ドルで、309.35ドル(+2.3%)で終了しました。
ギャラクシーデジタルホールディングス (GLXY): 26.08 カナダドル (+5.03%) で取引を終了
MARAホールディングス（MARA）：前場では2.03％高の25.65ドルで、25.13ドル（-1.95％）で取引を終えた。
ライオットプラットフォーム（RIOT）：前場では12.22ドルで0.66％上昇し、12.14ドル（+0.33％）で取引を終えた。
コア・サイエンティフィック（CORZ）：前場では17.67ドルで0.53％上昇し、16.42ドル（+2.24％）で取引を終えた。
CleanSpark（CLSK）：市場前と変わらず13.95ドル（-3.93%）で終了。
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): 市場前では28.27ドルで2.58％上昇し、27.56ドル（-0.25％）で終了しました。
セムラー・サイエンティフィック（SMLR）：前場では2％高の64.90ドルで、63.63ドル（+4.81％）で取引を終えた。