FEDは仮想通貨の成長を妨害する用意があるのか、次回のFOMC会議は市場暴落を引き起こすのか？

FOMC 会合に先立ってビットコインは弱気シグナルを発した。
短期的な警戒にもかかわらず、アナリストは中期的には強気を維持した。

金融市場で10年以上の経験を持つベテランの研究者として、私は強気相場と弱気相場をそれなりに見てきました。 FRBの金利決定を前にビットコイン[BTC]が仮想通貨市場をリードしているため、私はその短期的な見通しについては慎重ながらも楽観的ですが、長期的には強気の見通しを維持しています。

より簡単に言うと、連邦準備理事会の金利決定前に投資家がリスクを軽減したため、ビットコイン（BTC）が仮想通貨市場で主導権を握った。アナリストらは「慎重な利下げ」または「タカ派的な利下げ」を予想しており、FRBがより保守的な金利調整を行う可能性があることを示唆していた。

仮想通貨はFOMC会議のわずか数時間前に、過去最高値の10万8000ドルから10万3000ドルまで下落した。市場はさらに２５ｂｐの利下げを織り込んでいた。

アナリストらは、米国のインフレ率が高止まりしているため、より積極的または「タカ派」の姿勢になると予想しており、これが2025年までのFRBの金利軌道に影響を与える可能性がある。

仮想通貨取引会社QCPキャピタルも同様の見通しを共有した。同社は次のように指摘した。

インフレ率が着実に 2% を超えており、堅調な雇用市場により連邦準備理事会が慎重になっていることから、このアプローチはやや積極的な方向に傾いている可能性があります。

BTC の次は何でしょうか?

同社は、BTCチャートにはトレンド反転の可能性を示す宵の明星を含む弱気の兆候が点滅していると付け加えた。

私は研究者として、ビットコインの技術的な見通しを慎重に評価しています。昨日のローソク足の形成は、日足の時間枠における弱気のパターンである「宵の明星」に似ています。さらに、弱気の乖離があるようで、価格下落の可能性を示唆しています。

馴染みのない人のために説明すると、宵の明星は 3 本のローソク足で構成される弱気のローソク足パターンです。最初に大きな強気のローソク足、次に小さなローソク足 (強気か弱気のいずれかになる可能性があります)、そして最後に大きな弱気のローソク足です。このパターンは、多くの場合、強気から弱気へのトレンド反転の可能性を示します。

これは、BTC の暴落が短期的に起こる可能性があることを示唆しています。

オプショントレーダーが最近、より保守的なアプローチを示していることは注目に値します。以前のように潜在的な価格上昇に焦点を当てるのではなく、過去1週間プットオプションを購入することで、起こり得る価格下落に対する保護を確保する傾向が強くなっています。

仮想通貨投資家として、私はビットコインの直近の最高値である10万7,000ドルと10万8,000ドルが、オプショントレーダーの間で短期的な弱気を引き起こし、近い将来の下落の可能性を予想していることを示していることに気づいた。

私たちが話しているように、Deribit の 25 デルタリスクリバーサル (25RR) は、12 月 20 日に期限が切れるオプションのマイナス値として存在します。これは、弱気見通しが支配的であり、プットオプションの購入にプレミアムが置かれていることを示しており、現時点ではプットオプションの価値がより高いと考えられていることを示唆しています。

2025 年 1 月 3 日、プットオプションはコールオプションよりわずかに高価であり、強気のセンチメントを示していました。 2025 年の第 1 四半期全体 (1 月から 3 月) では、他の満期日の価格は 1 から 3 ボラティリティポイントの間で変動しました。

過去数週間で、オプショントレーダーが市場の上昇に乗じてボラティリティレベルが４─５に急上昇した。しかし、現在の状況は全く異なります。 FOMC会議の結果によって、この傾向が続くかどうかが決まるだろう。

いずれにしても、短期的にはオプション市場に若干の慎重さがあったにもかかわらず、QCP キャピタルは 2025 年までの長期見通しについて引き続き楽観的でした。

別のアナリスト、ストックマネー・リザーズ氏もビットコインに対する同様の楽観的な長期予想を共有し、月次の時間枠での最近のRSI測定値によるさらなる拡大の可能性を示唆した。

2024-12-18 20:07