FRBの利下げ後、ビットコインは6万2千ドルを突破した。トレーダーらは次に何が起こるかと言っている

世界の金融市場をナビゲートしてきた20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、私は従来の資産とデジタル資産の両方の現状に興味をそそられています。連邦準備制度による最近の50ベーシスポイントの利下げは、特に暗号通貨分野で市場のセンチメントがまちまちになる土壌を整えました。

東アジアの取引時間中、一部のアナリストは上昇の持続可能性を疑問視していたにもかかわらず、デジタル資産はプラスの傾向を維持した。 FRBによる50ベーシスポイントの金利引き下げと大統領候補による初めてのビットコイン（BTC）購入がこれに拍車をかけた。

報道によると、FRB関係者らは、年末までにベンチマーク金利の中央値が4.4％程度に低下すると予想している。これは、FRBの四半期経済予測が示唆しているように、今後2回の連邦公開市場委員会（FOMC）でさらに50ベーシスポイントの利下げが行われるためである。

現在、ビットコインは6万2000ドル付近で推移しており、過去1日で2.4％上昇した。一方、最大のデジタル通貨を追跡するコインデスク20指数（CD20）は3.4％上昇した。

仮想通貨市場全体は増加しました。ソラナのSOLは6％上昇し、主要仮想通貨をリードし、バイナンスコインのBNB、リップルのXRP、カルダノのADAは最大4.5％上昇した。ミームコインのドージコイン（DOGE）と柴犬（SHIB）も4％上昇した。

トレーダーらは上昇は長く続かないと予想している

ByBitの機関責任者、Chris Aruliah氏は電子メールの中で、金利引き下げが仮想通貨市場に及ぼす潜在的な影響に関する総合的な見解を表明した。

アルリア氏は電子メールで次のように述べた。「弱い経済指標と複雑な地政学的問題が示唆する全般的な景気減速により、投資家は慎重になっている。したがって、FRBの金利0.5％引き下げは一時的に仮想通貨市場を刺激するかもしれないが、金利を維持することが重要である」経済の不安定性や市場の変動から生じる可能性のある障害に注意してください。

CoinDesk TVのインタビューで、Maelstromのアーサー・ヘイズ氏は、全体的な金利引き下げは必要ない可能性があり、0.5％（50ベーシスポイント）の引き下げは一時的な市場の急騰を引き起こす可能性があるが、最終的には世界金融機関の根底にある問題を明らかにするだろうと示唆した。システムを導入することでさらに低価格を実現しました。

もっと大きな観点から見ると、現時点では金利を引き上げるべきではないと考えています。私は米国経済は堅調だと考えています。過去8～9四半期のGDP統計を追跡していれば、一貫した成長を示している」と同氏はインタビューで述べ、「利下げを続ければ、年末に向けてインフレの速度が加速する可能性がある」と述べた。

本質的には、アメリカ政府による支出の増大が力強い経済拡大を促進しており、カマラ・ハリス副大統領の選挙での見通しを押し上げる可能性がある。しかし、同氏の見解によれば、インフレ率が高い時期に金利を引き下げることは一般に誤りとみなされている。

同氏は、市場が弱まり始めれば行動を強化する可能性があり、問題がさらに悪化する可能性があると述べた。

プレスト・リサーチは最近の発表で、連邦準備理事会の５０ベーシスポイント引き下げの影響については市場参加者の間で意見が分かれていると述べた。景気拡大と景気後退の可能性に対する懸念が投資家の態度に悪影響を及ぼしているため、この格差はさまざまな投資カテゴリーで明らかです。

昨夜の市場で見られた混乱を踏まえると、成長に対する真の懸念があることは明らかです。市場が回復するためには、これらの懸念を軽減する必要があります。現時点では、ポジティブなニュースは市場を押し上げる可能性があるため、歓迎されると言えます。良いニュースイコール良いニュースという状況になっているからです。 (Presto の元の声明をわずかに言い換えました)

さらにカットが続く

ポリマーケットでは、トレーダーらはFRBの利下げ完了には程遠いと確信している。

ギャンブラーらは、年末までに金利が１％ポイント（１００ベーシスポイント）引き下げられる可能性が約４１％あり、さらに０．５％ポイント引き下げられる可能性はまだあると予測している。さらに、1.25％ポイント（125ベーシスポイント）というより大きな利下げが行われる確率は約38％となっている。

研究者として、私は 11 月までに金利が 25 ベーシスポイント引き下げられる可能性が 65% であると予測しています。さらに、同期間中にさらに大幅な５０ベーシスポイントの利下げが行われる可能性は２６％ある。

１２月には追加利下げがあると広く予想されている。具体的には、0.25 パーセント ポイントの低下の可能性は約 50% であり、0.50 パーセント ポイントの低下の可能性はわずかに低い約 3 分の 1 です。

暗号通貨の分野では、Aleoと呼ばれる、プライバシーを重視しハッシュキーをサポートするゼロ知識証明レイヤー1ブロックチェーンのネイティブトークンが、Coinbaseへの上場後、14%以上の急騰を見せた。

1) AI 関連トークンの全体的な上昇に伴い、Sui の SUI と Fantom の FTM は両方とも 10% 以上の上昇を記録しました。しかし興味深いことに、同社の株価は過去5日間で3％下落していることから、AIトークンとNvidiaとの関連性は薄れているようだ。