FTX、ロビンフッド株6億ドルを取り戻すために1,400万ドルを支払う

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20年以上にわたり激動の金融界を駆け抜けてきた経験豊富なアナリストとして、FTXとエマージェント・フィデリティ・テクノロジーズ間の最近の合意は金融システムの回復力の証しであると言わざるを得ません。両当事者による戦略的な動きは、費用がかかり長期にわたる法廷闘争を回避しながら、債権者にとっての価値を最大化することを目的としており、私の考えでは、これは常にwin-winの状況です。

より簡単に言うと、倒産を申請した問題を抱えた仮想通貨プラットフォームFTXが、ロビンフッド株を取り戻すために6億ドル以上の大型契約を結んだということだ。これにより、FTXは関連コストと手数料を賄うために、FTXの元最高経営責任者（CEO）サム・バンクマン・フリード氏が設立した企業エマージェント・フィデリティ・テクノロジーズに約1400万ドルを支払うことになる。

2023年9月6日にFTXのCEOであるジョン・レイ3世が提出した法廷文書では、エマージェントがロビンフッド株5,500万株に対する権利を放棄することが提案されていた。この措置は、債権者に可能な限り最高の収益を確保するためのFTXの戦略における重要なステップとして機能し、債権者の進路から重大な障害を取り除きます。

債権者の価値の最大化を目指す戦略的合意

この取り決めは、FTX の広範な再建計画に向けた重要な動きと考えられています。 FTXはこの取引を締結することで、債権者への補償に充てられる資金を枯渇させる可能性がある、長くて費用のかかる法廷闘争を回避したいと考えている。 FTXは、この決議はいかなる不当な操作も行われず、誠実な議論を通じて達成されたことを強調する。さらに、この合意はエマージェントがアンティグアでの破産手続きをより効果的に管理するのに役立つだろう。

当初、エマージェントはサム・バンクマン・フリード氏と彼の商社アラメダ・リサーチとの契約を経て、2022年5月にロビンフッド株を取得した。しかし、FTXが2022年11月に予期せず破産したとき、FTX、Emergent、BlockFi、そしてBankman-Fried自身などのさまざまな団体がこれらの株式の所有権をめぐって議論を始めました。 2023年1月、米国司法省はFTXの金融取引の捜査の一環としてこれらの株式を掌握した。その後、2023年9月1日、これらの株式は約6億600万ドルでロビンフッドに転売された。

複雑な法的紛争の解決

私はアナリストとして、一時 320 億ドルという驚異的な評価額を誇ったプラットフォームである FTX の状況を注意深く観察してきました。しかし、その不幸な崩壊以来、いくつかの法的紛争に巻き込まれてきました。この取引所の破綻は流動性危機によって引き起こされ、顧客資金の流用が明らかになった。この流用には、サム・バンクマン・フリードを含むFTXの幹部による高リスク投資と個人的支出が含まれていたとされる。

8月に遡ると、FTXは顧客と詐欺被害者の両方に127億ドルという巨額の返済を義務付けられ、商品先物取引委員会（CFTC）史上最大の返済額の新記録を樹立した。この裁判所命令は、2022年12月にCFTCがFTXを告訴してから始まったほぼ2年間にわたる法廷闘争の後に行われた。

FTXの破産手続きの次のステップ

私は研究者として、2023 年 10 月 22 日に予定されている法廷審問の準備をしています。この審理は和解合意に焦点を当てており、裁判所が和解合意を承認するかどうかを決定します。この取引にゴーサインが出れば、FTXとエマージェントの両方の破産手続きの解決が早まる可能性がある。この承認の可能性は、FTXの破綻以来、補償を熱心に期待してきた債権者に待望の安堵をもたらすかもしれない。

FTX の破産手続きが進行中である中、1,400 万ドルの支払いは、多額のリソースを解放することを目的とした戦略的措置として機能します。この措置は、債権者に可能な限り最高の利益を確保し、解決に向けて取り組む同社の取り組みを強調するものである。

2024-09-10 11:28