TradFi の参入：ゴールドマン・サックスのデジタル資産責任者のマシュー・マクダーモット氏がトークン化の制度的導入について語る

金融の背景があり、仮想通貨業界に携わった経験を持つ研究者として、私はビットコインETFの承認が仮想通貨市場にとって重要な転換点となったと信じています。これにより、仮想通貨に対する小売取引の関心が再燃し、新しいタイプの機関投資家が呼び込まれ、流動性と業務効率の向上につながりました。

テキサス州オースティン：150年に及ぶ豊かな歴史を持つ評判の高い投資銀行会社ゴールドマン・サックスは、仮想通貨への関与を拡大している。この暴露は、ゴールドマン・サックスでデジタル資産部門のグローバル責任者を務めるマシュー・マクダーモット氏によるもので、同氏は同銀行に約20年勤務している。マクダーモット氏は2021年に社内にデジタル資産デスクを設立する際に中心的な役割を果たし、それ以来、現金決済のデリバティブ、オプション、仮想通貨の先物取引などの幅広い商品やサービスを提供する取り組みの先頭に立ってきた。

ETFとそれ以降

仮想通貨投資家として、私はビットコインETFの驚異的な影響を直接目撃してきました。その成功により、小売トレーダーの仮想通貨全体に対する熱意が再燃しました。さらに、新たな機関投資家を惹きつけ、市場での革新的な戦略や戦略につながっています。個人的には、これは仮想通貨業界にとって重要な心理的マイルストーンだったと信じています。

「クライアントとの経験に基づくと、クライアントはCMEで先物契約が利用できるため、主にビットコインとイーサリアムの取引に集中しています。この焦点がイーサリアムETFの楽観的な見通しに寄与している可能性があります。他の仮想通貨に関しては前向きな可能性がありますが、現時点で最終的な発言をするのは時期尚早かもしれない。」

トークン化

ゴールドマンはトークン化を最初に検討した企業の1つだが、まだオープンブロックチェーンを完全には採用していない。マクダーモット氏は、2021年から始まるプライベートの許可チェーンへの移行は、確固たるイデオロギー的立場よりも法的な不確実性によって引き起こされたと説明した。

「私たちの優先事項は、クライアントが何を達成しようとしているのかを理解することであり、それを「どうすればクライアントのニーズに最大限に応えることができるか」に変換します。独自のプラットフォームを持つことで、クライアントの要件が変化する可能性がある場合により迅速に対応できるようになります。」と彼は説明しました。ウェルスマネージャーと機関投資家の目標は動的であるため、同社は最終的な行動方針を決定する際に柔軟性を保っています。

最終的に、マクダーモット氏は、資産作成のプロセス全体をデジタル化することで得られる数多くの利点により、トークン化がさらに普及すると考えています。これにより、ビジネスの生産性が向上するだけでなく、潜在的な投資家が拡大し、流動性が向上します。

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同氏は、より多くの投資家が投資するために、より小さな部分に分割できる商品を開発する能力は非常に効果的であると述べた。この投資家ベースの拡大は、流通チャネルの範囲を拡大するだけでなく、流通市場の流動性も強化します。

次はどこへ行きますか？

マクダーモット氏は、現在のサービスの多くは非常に基本的なものであるにもかかわらず、ゴールドマンはブロックチェーンを利用する銀行の商業的実現可能性を実証することに向けて大きく前進していると述べた。しかし、マネー・マーケット・ファンドなどの伝統的な資産クラスのトークン化が進めば、デリバティブや現先契約の生成に利用できる担保がさらに4.7兆ドル増えることになる。彼によれば、これは非常に強力な開発だという。

同氏は、規制をより深く理解すればするほど、より多くの売り手が参加し、オンチェーン市場の可能性を実証するようになるだろうと説明した。その後、価値提案が特に魅力的な不動産やグリーン債券発行など、他の資産クラスに拡大することができます。

仮想通貨が銀行に取って代わる可能性はあるでしょうか?

当機関は、金融システムのさまざまな側面を合理化して最適な効率を実現できる大きな可能性を認識しています。