イーサリアムのレバレッジ比率が極限レベルに達する、それが意味するもの

戦いで傷ついた指と、過去の市場のボラティリティによる傷だらけの心に傷を負った経験豊かな仮想通貨投資家として、私は、上昇するイーサリアム推定レバレッジ比率を不安と陰謀が入り混じった気持ちで見つめていることに気づきました。このチャートは、ポートフォリオの成否を左右する山と谷があるジェットコースターのようなものを思い出させます。

データによると、イーサリアムの推定レバレッジ比率は最近極端なレベルにまで上昇しています。これが資産価格に何を意味するのかを以下に示します。

イーサリアムのレバレッジ比率は最近上昇しているようだ

CryptoQuant Quicktake 投稿の最近の分析によると、イーサリアムの推定レバレッジ比率が上昇傾向にあることがわかりました。この「推定レバレッジ比率」は本質的に、イーサリアムの建玉とデリバティブ取引所が保有する準備金との関係を監視するツールです。

建玉は、現在すべての取引所でオープンされている ETH に関連するデリバティブ ポジションの合計額の尺度であり、デリバティブ取引準備金はすべてのデリバティブ プラットフォームのウォレットにある ETH の量を追跡します。

推定レバレッジ比率が増加するにつれて、取引所でのポジションの拡大速度が担保入金の速度を上回っていることを示します。このパターンは、投資家が平均して、より多くのレバレッジを活用することを選択していることを示唆しています。

私の調査では、指標の低下を観察することは、デリバティブ市場の参加者の間でリスクをとる傾向が薄れていることを示唆しています。この減少は、レバレッジを利かせたポジションに対する彼らの意欲の低下と解釈できます。

現在、過去 12 か月間のイーサリアムのおおよそのレバレッジ比率の推移を示すこのグラフをご覧ください。

表示されたグラフによると、イーサリアムの推定レバレッジ比率は、今年の初めにかなりの高さでピークに達しました。しかし、7月下旬から8月上旬にかけて資産価格が急落すると、株価は急落した。

最近、この指標は過去数か月間で大幅に回復し、以前に観察されたレベルと同等のレベルに達しました。この傾向は、投資家が市場でレバレッジ取引を開始している可能性があることを示しています。

過去には、レバレッジを大きくかけた市場はETH価格の変動を引き起こす傾向がありました。これは、デリバティブ ユーザーが「スクイーズ」と呼ばれることが多いリスクの高いアクティビティに従事すると、重大な販売イベントが発生する可能性が高いためです。

今年以前、イーサリアムの予想レバレッジ率の上昇は価格急騰と一致しており、新たなレバレッジ取引の大部分がロングポジションであったことを示唆していました。

一般に、スクイーズは市場のより強いセクターに影響を与える傾向があり、おそらく過去のレバレッジの大きい市場がショートスクイーズの長期化につながった理由を説明している可能性があります。

最近、イーサリアムが全体的に下落するにつれて、指定された指標が上昇しています。これは、新しく確立されたレバレッジをかけたポジションが下落に賭けている可能性が高いことを意味している可能性があります。この仮定が当てはまる場合、イーサリアムは上昇傾向を伴う「ショートスクイーズ」を経験する可能性があります。

ETH価格

当初、イーサリアムの価値は2,700ドルを超えていましたが、その後下落したようで、現在は2,600ドル付近で取引されています。

2024-10-23 12:04