イーサリアムの弱気シグナル：資金調達金利が2024年の新安値に到達—上昇の可能性はまだあるのか？

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金融市場で20年以上の経験を持つベテラン研究者として、私は強気相場と弱気相場をそれなりに見てきました。 CryptoQuantアナリストのShayanBTC氏が強調したイーサリアム先物市場の現在の傾向は、仮想通貨の世界も他の市場と同様に予測不可能である可能性があることを思い出させます。

CryptoQuantのアナリストであるShayanBTCによる最近の調査では、時価総額で2番目に大きい仮想通貨であるイーサリアムの先物取引部門に関して悲観または「弱気」が高まっていることが観察されている。

仮想通貨投資家として、私は CryptoQuant QuickTake プラットフォームを監視しているときに、興味深い展開に気づきました。イーサリアムの先物市場は今年最低の調達金利に落ちたようで、永久先物市場のトレーダーが現時点でイーサリアムの短期的な価格変動に対してそれほど強気ではないことを示唆している。これは警戒を示し、短期的には統合または調整の可能性があることを示している可能性があります。

イーサリアムの資金調達率の低下と市場への影響

ShayanBTCの分析に基づくと、過去50日間のイーサリアムの資金調達率の傾向は着実に低下しているようです。これは、先物トレーダーの間でイーサリアムに対する悲観的な感情が長く続いていることを示唆しており、彼らは弱気市場を予想しているようだ。

言い換えれば、無期限先物契約に関しては、これらの先物の価格と現在の市場レート（スポット価格）との差に応じて、ロング（買い手）当事者とショート（売り手）当事者の間で支払いが交換されます。

仮想通貨投資家として、プラスの資金調達率を見ると、それはロングポジション（価格の上昇に賭けている）を保有している人が基本的にショートポジション（価格の下落に賭けている）を持っている人たちに返済していることを意味します。これはトレーダー間の強気なセンチメントを示している。逆に、マイナスの調達金利は、ショートトレーダーがロングトレーダーを補っていることを意味し、より弱気な市場スタンスを示唆しています。

イーサリアムの永久先物市場については、シャヤン氏が観察したように、最近の資金調達率の低下は、現時点で契約の購入需要が減少していることを示唆している。

イーサリアムのコストが上昇するのを見るには、永久先物市場での需要の高まりを目撃する必要があります。不利な調達金利の継続的なパターンが続く場合、イーサリアムはさらに短期的な価格下落に遭遇する可能性があります。

ラリーの可能性はまだあるのか？

調達金利の低下傾向がイーサリアムの最新の市場行動に大きな影響を与えていることは明らかです。過去 1 日間でイーサリアムは約 4.9% 下落し、パフォーマンスの一貫した低下を示しています。

イーサリアム価格の下落により2,300ドルを下回り、過去1カ月間の損失は10％を超えた。この持続的な下降傾向は、先物市場におけるイーサリアムの需要の減少が部分的に原因である可能性があり、その要因はCryptoQuantのアナリストによって強調されています。

先物市場で見られる悲観的な見方にもかかわらず、一部の専門家はイーサリアムの復活の可能性について希望的な見方を維持している。これらのアナリストの一人である Koroush AK は、より楽観的な見通しを示し、イーサリアムが大幅な上昇を経験する可能性があると提案しています。

コロシュ氏は、イーサリアムの反発のきっかけとして重要な100週間移動平均と重要な2,000ドルのサポートレベルを指摘し、より長い期間に目を向けることを強調した。同氏は、現在の市場状況を考慮しても、イーサリアムは今後数週間以内に約10～20％上昇すると予想している。

$ETH

イーサリアムは大幅なバウンスを予定しています。

ズームアウトして、より高い時間枠を確認します。

-100 週移動平均
-主要な心理的サポート ($2000)

今後数週間で 10 ～ 20% の反発が予想されます。

— Koroush AK (@KoroushAK) 2024 年 9 月 16 日

重要なのは、投資でお金を稼ぐのではなくお金が必要な場合（資金調達率がマイナスの場合）、これは市場内での悲観の兆候とみなされることが多いということです。ただし、これらのマイナス金利は、今後の市場回復に対する早期警告としても機能します。これは、マイナス金利が一連の空売りポジションの清算を引き起こす可能性があり、空売りした人が買い戻さざるを得なくなり、突然の価格反転を引き起こす可能性があるためです。

2024-09-17 12:40