クジラがエクスポージャを削減したため、ビットコインは6万8千ドル近くに安定

金融市場で 20 年以上の経験を持つベテランのアナリストとして、私はあらゆる市場の動きには独自のストーリーがあることを学びました。最近のビットコイン（BTC）の68,000ドル付近の値固めも例外ではありません。表面的には単純な価格変動のように見えるかもしれませんが、より深く掘り下げると、興味深い傾向と潜在的な将来の方向性が明らかになります。

10月16日以降、ビットコイン（BTC）はスポット市場の旺盛な需要に後押しされて週初めに急騰した後、6万8000ドル付近で安定している。しかし、取引所への預金額のピークが示唆しているように、一部の投資家はこの価格上昇中に現金を出していたようだ。この集中プラットフォームへのビットコインの流入は売り活動を示唆しており、それが木曜日に観測された6万6000ドルへの下落の原因となっている可能性がある。

出典: クリプトクアント

ビットコインの価格が6万6600ドル付近まで若干下落した際、「クジラ」（大規模投資家）がロングポジションを減らしていることが観察されたことは注目に値する。これは、バイナンス取引所のクジラ対小売デルタが徐々に減少していることからわかります。緑色のバーが後退しています（クジラの活動が減っていることを示しています）。この指標は、小売業者と比較してどれだけのクジラが蓄積されているかを測定します。この指標の低下は、クジラが保有するロングポジションが減少していることを示唆しており、この傾向はビットコイン価格の調整に続くことが多い。

言い換えれば、最新のデータは、Binanceの経験豊富な投資家が、価格下落が66,000ドルのマークを下回る可能性を潜在的に懸念し、やや低リスクのスタンスをとったことを示しているようです。

出典: ハイブロック

今週のポンプは楽観的な「アップトーバー」の見通しを強化し、月初めに始まった圧倒的な低迷を覆しました。前向きでリスクを取る姿勢は、10月11日以来4日間の連勝を記録している米国のスポットETF商品でも顕著であった。これらの商品は木曜日に４億７０４８万ドルの純流入を記録した。

シンガポールに拠点を置く仮想通貨取引会社QCPキャピタルの主張に基づくと、旺盛な資金流入によりビットコインは3月に記録した過去最高値に近づく可能性がある。

同社の最新レポートによると、入ってくるデータの増加と堅調さは、ビットコインのさらなる価格上昇を示唆し、これまでの記録である73,790ドルに近づく可能性があるという。

出典: Soso Value

さらに、同商社は、立会場での長期オプション、特に2025年3月に満期を迎えるオプションの購入が増加していると述べた。

米国の取引時間中、3月28日に期限が切れる長期オプション、具体的には12万ストライクレベルの600枚の購入活動が活発でした。これは、QCPキャピタルが指摘しているように、この市場上昇傾向の中で自信を持ってハイリスクな買い手が再び台頭していることを示唆しています。

2024年最終四半期と2025年第1四半期のビットコインの将来価格に対するオプショントレーダーのセンチメントは楽観的だった。しかし、継続的な決算報告と米国選挙の接近により、短期的にはある程度の不透明感があった。

ビットコインは米国株と同じパターンをたどる傾向があるため、今後の決算シーズンはさまざまな資産、特に10月30日に決算が発表されるMicroStrategy関連資産の価格に大きな影響を与える可能性がある。

出典: コイングラス

私の分析の観点から見ると、清算ヒートマップでは 68.6,000 ドル付近でロングポジションが優勢である一方、68,6,000 ドル付近でかなりのショートポジションが出現していることに気付きました。明るい黄色のレベルとして強調表示されているこれらの流動性クラスターは、マーケットメーカーによって価格を形成するために悪用されることがよくあります。したがって、これらの潜在的な価格操作ポイントはビットコインの短期的な方向性に大きな影響を与える可能性があり、注目すべき重要なレベルとなっています。

2024-10-18 12:15