デジタル資産ポートフォリオを多様化する必要がある理由

アウターランズ キャピタルのアナリストとして、私は投資戦略における多様化の重要性を強調してきました。小規模なプロジェクトにはより大きなリスクが伴う可能性がありますが、シャープレシオなどの指標に反映されるように、投資をさまざまなプロジェクトに分散することでボラティリティが低下し、リスク調整後のリターンが向上する可能性があります。しかし、分散化の利点はリスクリターン比の向上だけにとどまりません。

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少数の仮想通貨に集中的に投資しても、今日の仮想通貨分野で出現している多様なアプリケーションを完全に網羅できない可能性があります。たとえば、多様化への一般的なアプローチとして、時価総額上位 10 位の仮想通貨を考えてみましょう。このグループは主に通貨とレイヤー 1 プロトコルの両方で構成されます。これらのより大きなトークンは、そのサイズによりリスクが低いように見えるかもしれませんが、現在の画期的な暗号開発の大部分を代表するものではありません。

投資範囲を時価総額上位 150 位の仮想通貨で構成されるアクティブ管理ポートフォリオに広げることで、より活気に満ちた包括的な視点を得ることができます。この拡張されたビューには、レイヤー 1 プラットフォームとその関連インフラストラクチャ (スケーリング ソリューションや相互運用性など)、分散型金融 (DeFi) アプリケーション (取引、融資から資産管理まで)、エンターテイメント製品 (ゲームやメタバースを含む) などのさまざまなセクターが含まれます。 ）、分散型物理インフラストラクチャ ネットワーク（DePIN、AI 統合による分散型コンピューティング パワーのプロジェクトを含む）、実世界資産（RWA）など。個々のプロジェクトによってはより高いリスクが伴う場合もありますが、複数の投資に分散することはポートフォリオ全体のリスクを管理するのに役立ちます。

決済やレイヤー 1 プラットフォームを含む、暗号通貨業界の先進的なセクターでは、新たなトレンドや新たな方向性を活用するためにポートフォリオを調整することを提唱しています。画期的なプロジェクトが製品市場への最適な適合を求めて絶えず進化していることを考えると、たとえこれらの先進的な分野であっても勝者を宣言するのは時期尚早です。イノベーションの絶え間ない速度により、破壊的状況が現状維持されることが保証されます。

暗号通貨投資家として、私はこの市場の急速に発展する性質により、ポートフォリオを管理するための積極的なアプローチが必要であることを認識しています。単に多様なポートフォリオを持つことは、パッシブ戦略を採用することと同義ではありません。明確に言うと、十分に分散されたポートフォリオを構築することは、より多くの、より小さな資産を購入することを超えています。代わりに、デジタル資産の状況を長期的に見て、さまざまな潜在的な結果を活用するために投資を位置付ける必要があります。

Consensus、AIMA Digital Assets、Token2049、DAS などのカンファレンスに参加した後でも、典型的な機関投資家による暗号資産投資が、デジタル資産の分野で検討されている画期的なアプリケーションにまだ十分にさらされていないことは明らかです。分散型予測市場 (DeFi)、高度なイーサリアムとビットコインのスケーリング ソリューション、現実世界の資産のブロックチェーン プラットフォームへの統合などの新たなトレンドでは、最も著名なトークンを超えた徹底的な調査が必要です。デジタル資産の機関ポートフォリオは、この急速に進化する状況の可能性を最大限に引き出すために、さまざまなセクターやプロジェクト規模にわたって多様化することを目指す必要があります。

投資を多様化してもポートフォリオが弱くなるわけではありません。その代わり、確立されたリスク管理を維持しながら、収益性の高い資産を獲得する可能性が広がります。基本的に、多様化により、コストを削減しながらより大きな潜在的な報酬が得られます。

開示: ここに記載されている情報は一般的な情報提供のみを目的としており、投資アドバイスではありません。投資には高度なリスクが伴います。過去のパフォーマンスは必ずしも将来の結果を示すものではありません。