トークン化された商品とは何ですか?

トークン化された商品の説明

私は数十年の経験を持つベテラン投資家として、市場の変動やトレンドをそれなりに見てきました。ゴールドラッシュや石油ブームを乗り越えてきた私にとって、商品の世界は見知らぬものではありません。私がトークン化された商品に出会ったとき、真の金融愛好家だけが理解できる陰謀を引き起こしました。

仮想通貨投資家として、私はトークン化された商品が魅力的であると感じています。これらは、現実世界の資産の一部を表す大きなパイの一部のようなものです。これらの部分は、ブロックチェーンに保存されたデジタル トークンによって表されます。それらをユニークなものにしているのは、それらが表す有形資産の固有の価値を保持していることです。

より簡単に言うと、トークン化された商品とは、金、石油、農作物などの現実世界の商品をデジタルで表現したもので、ブロックチェーン上に保管されます。各トークンは商品の一部または全体を表すため、分割や交換がより管理しやすくなります。これにより、投資家にとって少量の売買プロセスが合理化され、流動性が向上し、取引が困難な市場へのアクセスが可能になります。

一人では食べきれないほどの巨大なピザを想像してみてください。喜びを分かち合うには、ピザ全体を 1 人に贈るのではなく、スライスします。今では、各人が自分の空腹レベルに適した量を購入して味わう機会があります。

同様に、物理的な商品のトークン化も同じ原則に基づいて行われます。金や石油などの商品は、巨大なピザの役割を果たします。商品全体を購入するのではなく（経済的に負担がかかり、不便になる可能性があります）、トークンと呼ばれる、より小さく管理しやすい部分に分割されます。各トークンは商品のごく一部を象徴しています。

トークン化のプロセス

石油バレルや金の延べ棒の小さな株を所有するという考えを考えたことはありますか?これらは、従来の資産とブロックチェーン技術を組み合わせた、トークン化商品として知られるデジタル表現です。

デジタル単位（トークン）に分割された商品は、貿易と投資の機会に新たな手段を提供します。商品のトークン化の段階は次のとおりです。

• トークンの作成: 商品を表すトークンを作成します。これを達成する 1 つの方法は、不動産所有者の身元を法人として確立することです。トークンにより、所有者は商品の価値を共有することができます。
• スマート コントラクトの実行: スマート コントラクトは、デジタル トークンから得られる報酬の配布、監視、支払いを実装します。これらのプログラムは一度開始されると、人間の介入なしに動作します。
• トークンの配布と販売: トークンは、プライベート販売、パブリック販売、またはホワイトリスト モデルの組み合わせによるスマート コントラクトを介して投資家に配布されます。ホワイトリストは、事前に承認された、または信頼されたユーザー、エンティティ、またはアクションのみが操作できるようにする設定です。 
• 資産管理: トークンの販売後、新しい所有者は基礎となる商品の管理に参加できます。スマート コントラクトは、制御の範囲とトークン所有者が意思決定を行うプロセスを指定します。
• 流通市場での取引: 発売後、トークンは流通市場で交換され、流動性が生まれます。不動産を売却するのが難しいと思われる従来の商品投資家とは異なり、トークン所有者はより簡単に株式を売却できます。

トークン化された商品と商品に裏付けされた暗号通貨

不動産、金、石油などの商品に関連付けられた安定したデジタル通貨は、従来の暗号通貨に代わる不安定性の低い代替通貨として機能します。それらの安定性は、その価値と実際の物理的資産の関連付けから得られます。

簡単に言うと、企業は実物を保管し、その製品の特定の価値を表すデジタル トークンを配布します。これらのトークンの価値は、それらが表すアイテムの現在の価格に基づいて変化します。

物理的な金に基づくテザー ゴールド (XAUT) やパックス ゴールド (PAXG) と同様に、他の多くの暗号通貨も石油埋蔵量やその他の貴重な資源を含む商品に関連付けられている可能性があります。

以下の表は、トークン化されたコモディティがコモディティに裏付けられた暗号通貨とどのように異なるかを説明しています。

コモディティトークン化のメリット

商品を個々の単位に分割（トークン化）することにより、所有権が明確になり、複数の当事者が端数で所有権を共有できるようになり、取引プロセスが合理化され、全体的な市場関与が大幅に増加しました。

金に裏付けされたトークンの例を使用して、トークン化された商品の利点​​を理解しましょう。 

• 流動性の向上: トークン化商品の大きな利点の 1 つは、流動性の向上です。金などの商品をデジタルトークンに変換することで、これらの資産はブロックチェーンプラットフォーム上で簡単に取引できるようになります。これにより、投資家は仲介業者を利用せずに商品の一部を売買できるようになり、取引のコストと期間が削減されます。
• 分割所有権: 分割所有権は、トークン化された商品のもう 1 つの重要な利点です。これにより、完全なユニットを購入する資金がない可能性のあるより多くの投資家が商品にアクセスできるようになります。これにより、投資家にとってコモディティがより入手しやすくなり、ポートフォリオを多様化できるようになります。
• セキュリティと透明性の向上: トークン化では、すべてのトランザクションを記録するデジタル ノートのように機能するブロックチェーンが使用されます。このノートブックは変更できず、誰が何を所有しているのかを誰もが確認できるため、透明性とセキュリティが確保されます。
• 取引が簡単になる: 商品を取引する従来の方法は時間がかかり、複雑になる場合があります。デジタルトークンを使用すると、ユーザーはいつでもどこからでも便利に取引できるため、投資プロセスがより簡単になります。

トークン化された商品のリスク

トークン化された商品には可能性が秘められていますが、障害にも直面しています。従来の規制が完全には適用されない可能性があるため、明確にする必要があります。さらに、これらのトークン化された資産に関連するテクノロジーを徹底的にテストして、発行および取引プロセスの堅牢性を確保することが重要です。

特にトークン化された商品に焦点を当てて、金などの現実世界の商品に関連付けられたデジタル資産を扱う際の潜在的な危険性を探ってみましょう。

• 流動性: 流通市場が取引量を処理できるほど大きくない場合、トークン化はほとんど意味がありません。市場の厚みを築くには、ブロックチェーン技術を使用する機関投資家と従来の市場参加者との間の信頼が必要です。
• 標準化と相互運用性: トークン化された商品と既存の金融システムをスムーズに統合するには、標準化と相互運用性が必要です。効率的な取引決済と資産移転には、さまざまなブロックチェーンプラットフォームと商品市場にわたって互換性のあるトークン規格、スマートコントラクト、データ形式が必要です。
• サイバーセキュリティ: トークン、秘密キー、機密取引データの整合性を保護するには、暗号化や 2 要素認証 (2FA) などの強力なセキュリティ対策が必要です。盗難、ハッキング、悪用を防ぐには、継続的な監視が必要です。
• 規制上の課題: トークン化された物理的な商品は、証券、商品取引、金融市場を管理する法律の対象となります。これらの法律を遵守するには、詐欺、市場操作、規制違反を防ぐ強力なガバナンスを確立する必要があります。