ビットコイン – 新しい「5年ぶりの安値」がBTCの10万ドルに向けて何を意味するか

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  • 調整にもかかわらず、ビットコインの価格は 90,000 ドル付近で堅調に推移している
  • 仮想通貨の価格は近いうちにこのレベルをはるかに超えて上昇する可能性があります

20年以上市場を観察してきた経験豊富なアナリストとして、私は強気と弱気のサイクルを十分に見てきたので、ビットコインの現在の市場力学が2017年以前の強気相場を彷彿とさせることを知っています。外貨準備の減少、建玉の増加、一貫した純流出、そして強気のNVTゴールデンクロスはすべて、長期保有者の強い蓄積傾向を示しています。

仮想通貨投資家として、私は興味深い展開に気づきました。取引所のビットコイン（BTC）準備金が2018年11月以来見られないレベルまで急落し、市場力学の大幅な変化を示しています。この注目に値する成果は、ビットコインが91,000ドルの水準を超えた直後に起きたもので、需要の増加に後押しされているようだ。

明らかに、これらの要素の組み合わせは、市場の自由取引能力 (流動性) に関する重要な疑問を引き起こし、ビットコインの将来の軌道に対する潜在的な影響を示唆しています。

ビットコイン為替準備金と流動性のダイナミクス

CryptoQuantのグラフによると、取引所に保有されているビットコインの量は約257万ビットコインに減少した。この金額は、2020年から2021年の市場急騰前の収集期間中に観察された金額と同様です。

歴史的に、ビットコイン（BTC）外貨準備高が減少すると、より多くのビットコインが個人のウォレットに送金されるため、取引所で販売されるビットコインが減少していることを示唆しています。これは、長期投資家による大きな買い傾向を示唆している可能性があります。

ビットコインの価値が91,000ドルまで急騰する中、この外貨準備高の減少は、市場の需要が高まる中、供給が限られていることを浮き彫りにしました。

準備金が減少し続ければ、流動性はさらに逼迫し、短期的には価格変動の増大を引き起こす可能性がある。しかし、特に取引に利用できるビットコインの量が減少しているため、これは長期にわたる高騰への道を開く可能性もあります。

デリバティブデータ – ビットコイン建玉が新高値を更新

CryptoQuantのデータによると、すべての仮想通貨取引所の建玉総額は268億ドルに達し、投機取引の大幅な増加を示している。ビットコインの価格がかつてない高さに近づいているため、この上昇は特に顕著です。

価格の上昇と同時に建玉が増加することは、通常、ポジティブなシグナルであり、市場への関与と熱意の高まりを示唆しています。

一方で、建玉水準が高い場合は慎重な検討が必要です。時間の経過とともに、特にレバレッジが蓄積されている場合には、価格の大幅な変動により清算が頻繁に発生します。

調達金利と建玉の両方に注目することは、市場が依然として過度に熱くなっているかどうかを判断する上で、または今後のより前向きな動きに備える上で非常に重要です。

分配よりも蓄積

アナリストとして、私は仮想通貨取引所からのビットコインの持続的な流出を観察し、わずか4,200のビットコインが流入したのに対し、約7,500のビットコインが流出した。この一貫した純流出は、投資家がデジタル資産をコールドストレージやその他の安全な保管ソリューションに移動する際にビットコインを蓄積しているという広範な物語と一致しています。

過去の市場局面では、ビットコインが長期間にわたって取引所から流出することで、大幅な価格上昇への道が開かれることがよくありました。このパターンは、取引所でのビットコインの入手可能性が時間の経過とともに減少する市場の動きを示しています。このような傾向は、投資家が価格上昇を期待してビットコインを蓄積していることを示唆しており、これは市場にとって明るい兆候です。

ビットコインNVTゴールデンクロス – 市場の強さのシグナル

CryptoQuantのグラフが示すように、ビットコインのネットワーク価値対トランザクション（NVT）比率は強気ゾーンに移行しており、市場の楽観的な傾向を示唆しています。

言い換えれば、ここで私たちは、この指標が取引額と比較してビットコインの市場価値を調査していることを指摘しています。基本的に、ネットワークの価値がその使用状況によって裏付けられているかどうかを理解するのに役立ちます。

以前は、NVT ゴールデン クロスが「グリーン ゾーン」に上昇すると、これは通常、ビットコインの価値と比較して取引活動の増加を示し、堅固なネットワーク利用と好ましい市場傾向を示唆するシグナルでした。

これは、「レッド ゾーン」に移行するのではなく、ネットワーク アクティビティの過大評価または減少を示唆しています。現時点では、その「強気ゾーン」内に位置することは、採用とネットワークの信頼性を高めるという考えを裏付けています。これは、外貨準備の減少と建玉の増加傾向と一致しているようです。

– 2024-25年のビットコイン（BTC）価格予測を読む

取引所で保有されるビットコインの量の減少と、建玉の増加、継続的な引き出し、および有利なNVTゴールデンクロスパターンは、堅調な市場構成が発展していることを示唆しています。

市場の動向を詳しく調べてみると、為替の流動性が減少する可能性がボラティリティの増大を助長する可能性があることが分かりました。しかし、このデータは市場関係者による戦略的な動きを示唆しており、長期にわたる強気傾向に備えていることを示唆している。

2024-11-16 23:04