ビットコインがFTX崩壊以来最大の週間損失に向かう中、米国の非農業部門雇用者数に注目

経験豊富な金融アナリストとして、私は市場の混乱や投資家の信頼を揺るがす予期せぬ出来事をそれなりに見てきました。最近のビットコイン（BTC）の下落は、その深刻さとその背後にあるきっかけ、つまりマウントゴックスが債権者返済のために26億ドル相当のBTCを送金するという突然の動きにより、特に注目に値する。ビットコイン（BTC）の熱狂的な売りが衰える気配がない中、ある市場アナリストは、下落傾向を抑制する可能性がある潜在的な要因として、金曜日に発表される今週の米雇用統計に注目している。

支配的な仮想通貨であるビットコインは、消滅したデジタル通貨取引所マウントゴックスが債権者への返金と称して約26億ドル相当のビットコインを送金したとの報道を受け、金曜早朝に5万4000ドルの水準を下回った。しかし、その日遅くにマウントゴックスが顧客への返済の開始を確認したため、ビットコイン市場の反応は鈍かった。

現時点で、この仮想通貨の価値は過去1週間で13％以上下落しており、CoinDeskの統計とTradingViewのチャートに基づくと、2022年11月のFTX終焉以来最も大幅な週間下落となった。

米国労働統計局は金曜日、協定世界時12時30分（東部時間午前8時相当）に6月の非農業部門雇用者数（NFP）統計を発表する。ファクトセットが調査したエコノミストの平均予測に基づくと、NFP報告書は6月中に約19万人の雇用が増加すると予想されている。これは、5月の雇用者数の27万2,000人の増加に比べて大幅な減少を意味する。失業率は4%で変わらないと予想されている。

インフレに関して予想される良いニュースには、平均時給上昇率の低下が含まれており、5月の0.4%から6月には0.3%に低下すると予想されている。これは年間3.9%の増加に相当し、5月に観察された年間4.1%の増加からは減少した。

2020年の急騰以来、ビットコイン市場に積極的に関わってきたマクロトレーダーとして、私の主な焦点は連邦準備制度の金利調整のタイミングと範囲を予測することでした。先週金曜日に発表された最近の軟調な米PCEインフレ統計を受けて、トレーダーらはCMEのフェドウォッチツールに基づいて、今年2回の利下げをほぼ完全に織り込んでいる。

ビットフィネックスのデリバティブ部門責任者ジャグ・クーナー氏の予想通り、先週の労働市場報告で創出された新規雇用の数が金曜日発表の予想を下回れば、リスクがあるとみなされる資産への需要がさらに高まる可能性がある。そしてハト派的な見通しを持っている。

NFPの報告書で追加雇用が予想よりも少ないことが明らかになれば、将来の利下げ観測が高まる可能性がある。投資家が予想される金融政策緩和中に潜在的な代替資産への投資を確保しようとするため、この思惑によりビットコイン価格が上昇する可能性がある。

クーナー氏は、市場関係者が経済不安を理由に連邦準備理事会が最終的に金利を引き下げると考える場合、マクロ投資家や機関が好む米国上場ビットコイン・スポットETFへの投資の流れが増加する可能性があると指摘した。

クーナー氏は、資金流入の規模は市場の雰囲気や特にリスクの高い投資への意欲に影響される可能性があると警告した。

多額の投資が行われる可能性があるにもかかわらず、これは主に市場全体のムードと投資家のリスク許容度に左右されるだろう。しかし、現時点では資金流入は比較的少なく、「押し目買い」の動きは顕著に見られない。労働市場が堅調であることが判明した場合、差し迫った金利引き下げの見通しの低下により、ビットコインは下落圧力に直面する可能性があります。