市場の動向とボラティリティに強い関心を持つ経験豊富な仮想通貨投資家として、私はトップハイテク株や多くのS&P 500企業と比較してビットコイン（BTC）のボラティリティが低下しているという最近のデータが非常に興味深いと感じています。ビットコインの年間実現ボラティリティは約44.88%で、テスラ、メタ、エヌビディアの値よりも大幅に低く、S&P 500指数構成銘柄約500社のうち33社以上よりも大幅に低く、ビットコインは資産クラスとして成熟し安定しつつあるようだ。 。
年間の観点から見ると、ビットコイン (BTC) の価格変動は、テスラ、メタ プラットフォーム、エヌビディアなどの主要テクノロジー企業と比較して減少しており、ビットコインがより確立され、変動の少ない投資カテゴリーに向かって進んでいることを示しています。
ビットコインは多くのS&P 500銘柄よりも安定する
5月11日のデータに基づいて、ビットコインの1年間の実現ボラティリティは約44.88％と計算しました。この数値は、市場の平均収益からの収益の標準偏差を表します。対照的に、テスラ、メタプラットフォームズ、エヌビディアを含む「マグニフィセント７」企業の年換算の実現ボラティリティはそれぞれ５０％を超えた。
さらに、フィデリティ・インベストメンツの最近の分析によると、ビットコインはS&P 500指数に上場している約500社のうち約33社よりも価格の不安定性が低いという。
特に:
「90日間の実現過去ボラティリティ数値を用いた場合、ビットコインは実際、2023年10月のS&P500銘柄のうち92銘柄よりもボラティリティが低かった。これらの銘柄の中には大型株や超大型株も含まれている。」
金のボラティリティパターンを反映するビットコイン
ビットコインの初期段階では、年率ボラティリティは 200% を超えていました。これは、多額の新規投資を受ける新興資産クラスに共通の特徴です。この高いボラティリティは、関連する資金全体の比較的小さな部分を占めるこれらの流入によって発生しました。
市場動向を研究している研究者として、私は、新規投資が市場価格や限界買い手と売り手の行動に及ぼす影響が減少していることを発見しました。この現象はビットコインの長期価格ボラティリティチャートで明らかであり、時間の経過とともにボラティリティが徐々に低下していることがわかります。このグラフの回帰直線は、明確な下降勾配を示しています。
金融市場を研究している研究者として、私はビットコインの最近の価格変動と取引初期の金の価格変動の間に興味深い類似点があることを観察しました。どちらの資産も、当初の高いボラティリティを特徴とする、重要な価格発見期間を経ました。時間の経過とともに、これらの資産の市場が進化し、成熟するにつれて、このボラティリティは徐々に減少しました。
1971年の米ドルペッグ制からの分離とその後の1974年の個人的な金所有の認可後、インフレにより金価格が急騰しました。その結果、金の価格不安定性は1970年代初頭に80%を超え、2024年4月に記録されたビットコインのボラティリティのほぼ2倍となりました。
仮想通貨投資家として、私は金と同じように、ビットコインの価格変動が縮小し始めていることに気づきました。この観察は、ビットコインが金融セクター内でより受け入れられ統合されるにつれて、より安定した投資オプションに進化している可能性があることを示唆しています。
暗号通貨を研究している研究者として、私は過去数年間でビットコインのボラティリティに大きな違いがあることに気づきました。具体的には、価格が 60,000 ドルを超えて新たな高値に達したときの年率ボラティリティは約 44% であることがわかりました。これは、価格が同じレベル付近で推移していた 3 年前に観察された値（年換算の変動率は約 80% でした）よりも著しく小さいです。
仮想通貨投資家として、私は最近感情の大きな変化に気づきました。これは、米国におけるさまざまなスポットビットコインETP（取引所取引商品）の画期的な承認によってさらに促進され、ビットコインが新たな開発段階に入っていることを示している可能性があります。
「2021年と比較すると、2024年のビットコインの変動率は6万ドルと半分近くになった。これらを総合すると、成熟の可能性によりビットコインの受け入れが拡大していることを示す仮説が浮かび上がってくる。」
BTCの主要価格が急騰する？
ビットコインの市場動向を研究している研究者として、私は興味深いパターンを観察しました。それは、歴史的に、長期にわたる年間実現ボラティリティの低下の後に、大幅な価格上昇が続いてきたということです。基本的に、これは、価格が比較的安定すると、既存および新規のビットコイン保有者の両方の投資家心理がより強気になることを示唆しています。
過去 1 年間のビットコインのボラティリティは、2023 年 12 月に約 43% に達しました。しかし、それ以降、価格は約 75% 上昇しました。この上昇傾向は、米国市場におけるスポットビットコイン上場投資信託（ETF）の需要の増加に起因すると考えられます。 5月11日現在、これらのETFには総額116億8000万ドルが投資されている。
世界の資産管理業界最大手のブラックロックでデジタル資産チームを率いるロバート・ミッチニック氏によると、来期には政府系ファンド、年金基金、寄付金などの主要機関がスポットビットコイン取引所と連携することが予想されるという。トレードファンド（ETF）。
機関投資家向けファンドは通常、厳格なリスク管理措置を遵守しています。ボラティリティの低い資産クラスは、より安定した信頼性の高い利回りを提供し、投資目的にうまく適合します。
市場アナリストのスコット・メルカー氏によると、このプロセスには時間がかかることを念頭に置くことが重要だという。関係企業は現在、重大な決定を下す前に必要なステップとして徹底的な調査を行っている。
「ビットコインを史上最高値に押し上げる大規模な制度的資金の洪水。」
メルカー氏は、ETFの流入が予想されるため、BTC価格は10万～15万ドルの範囲に向かって上昇すると予想している。
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2024-05-11 18:26