ビットコイン市場のレバレッジとコインベースのプレミアム: 最近のデータが明らかにしたこと

金融市場で20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、私は強気相場、弱気相場、そしてその間のあらゆる局面をそれなりに見てきました。ビットコインの現状に関して、私は CryptoQuant の洞察が非常に貴重であると信じています。

現在、ビットコインは低迷しているが、立ち直りつつあるようで、新たな強気相場の始まりを示唆している可能性がある。投資家は為替融資と流動性のパターンを注意深く調べている。具体的には、CryptoQuantは、集中プラットフォーム上のレバレッジ比率が注目を集めていることを強調し、仮想通貨市場に影響を与えるリスクと可能性に関する貴重な情報を提供します。

プラットフォームからの最新データが示唆するように、これらの比率を分析することは、取引所の財務健全性とそれが市場取引にどのような影響を与えるかを理解するために重要です。

トレンドと為替の安定性を活用する

詳細な調査により、バイナンスが取引総額と比較して相当な準備金を保持していることが判明し、市場変動に対処する堅牢な能力を示唆しています。一方で、Gate.io や Bybit などのプラットフォームはより高いレベルのレバレッジを提供する傾向があるため、流動性不足時の回復力について疑問を抱く人もいます。

2024年11月のFTXの下落などの過去の出来事を考慮すると、この事件は高額の未払い契約に対する準備金の不足によって始まったため、これらの指標を注意深く監視することの重要性と重要性が増しています。

CryptoQuant の最近の分析によると、主要な仮想通貨取引所はレバレッジを管理するために異なる方法を使用しているようです。特にバイナンスは、ビットコインの建玉を大幅に増やしながら安定したレバレッジバランスを維持することで、トップランナーとして頭角を現している。この建玉の価値は、2023年12月の44億5,000万ドルから、2024年12月には116億4,000万ドルという驚異的な額まで増加しました。

成長に関係なく、バイナンスのビットコイン、イーサリアム、USDTの準備金は一貫して建玉を上回っています。これにより、予測できない市場変動があった場合でも、取引所の流動性と安定性が維持されてきました。特に、このプラットフォームのレバレッジ比率は、過去 1 年間で 12.8 から 13.5 にわずかに増加しましたが、他の同様のプラットフォームと比較した場合、依然として最低です。