ブラックロックは2％のビットコイン（BTC）ポートフォリオ配分を推奨

金融市場で20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、私はドットコムバブルから世界金融危機、そして今ではビットコインのようなデジタル資産の出現に至るまで、さまざまな資産クラスの進化と変革を目撃してきました。 BTC）。

ニューヨークに本社を置き、11.5 兆ドルを超える管理資産を誇る BlackRock Inc. は、ビットコイン統合へのアプローチで目覚ましい成功を収めています。この多国籍投資会社は、iシェアーズビットコイントラスト (IBIT) や iシェアーズイーサリアムトラスト (ETHA) などの商品を導入することで、暗号通貨セクターにニッチ市場を開拓しました。

実際、幅広い関心を引き起こしたのは、IBIT の管理資産が約 538 億ドルにまで目覚ましい規模に拡大したことです。さらに、CryptoQuantの創設者であるKi Young Ju氏は最近、IBITが設立からわずか1年以内にBlackRockのGold ETFを上回ったと指摘しました。

ブラックロック、ポートフォリオにおけるビットコインのサイジングについて語る

12月12日木曜日に発行されたブラックロックのレポートに基づくと、投資家はビットコインを超巨大ハイテク株と同様に、多様な投資ポートフォリオに追加される可能性があると見なすことが推奨されています。この影響力のある投資会社は、ビットコインを従来の資産と同一視すべきではなく、むしろ従来の投資枠組み内で互換性があると考えることができると強調しています。

さらに、FRBの主要人物らはビットコインをデジタル金の一種とみなしており、従来の金市場の価値を超える可能性が高いとしている。そのため、ブラックロックは投資家に対し、従来のポートフォリオ（通常は株式60％、債券40％で構成される）の1～2％をビットコインに割り当てるかどうか熟考するようアドバイスしている。

ブラックロックは、従来の投資ポートフォリオに約1～2％のビットコインを組み込むことは、主に大手ハイテク企業で構成されるグループ「マグニフィセント7」に投資するのと同レベルのリスクを伴う可能性があると示唆している。

ビットコインと他の資産との関係は限られていますが、そのボラティリティの高さは、ビットコインが全体的なリスクにほぼ同程度寄与していることを意味します。本質的に、ビットコインをポートフォリオに追加することは、リスク分散のユニークなソースを提供する可能性があります。一方で、『マグニフィセント 7』に多額の投資をすると、既存のリスクが増大し、ポートフォリオが集中する可能性があります」 – ブラックロックの ETF およびインデックス投資担当 CIO、サマラ・コーエン氏が論文で述べています。

それまでの間、ブラックロックは投資家に対し、全体的な投資リスクを高める可能性があるため、ビットコインの保有を2％以下に制限するようアドバイスしている。以前は、市場の大幅な低迷時にビットコインの価格が最大 80% 下落し、長期にわたる多額の損失につながりました。

時間の経過とともに、ビットコインの価格ボラティリティの全体的なレベルは低下する一方、株式市場のリターンとの相関関係はより強くなっています。

この記事では、ビットコインを割り当てるためのリスク予算戦略を採用する主要なグラフに焦点を当てます。

— James Seyffart (@JSeyff) 2024 年 12 月 12 日

BTCへの影響

中央集権取引所のビットコインの量が12月12日までに223万ユニットを下回るなど、機関によるビットコインの受け入れの増加は市場の行動に顕著な影響を与えている。米国のスポットETFが保有するビットコインの累計保有量が現在100万BTCを超えていることは注目に値する。サトシ・ナカモト氏が休眠中のウォレットに保管しており、仮想通貨セクターへの機関投資の異常なレベルを浮き彫りにしている。

専門家らは、米国政府が戦略的にビットコインの準備金を保有することを決定した場合、近い将来、ビットコインの価値が劇的に上昇し、おそらく100万ドルに達する可能性があると予測している。

2024-12-12 23:18