ミームコインマニアの中でファンダメンタルズ分析を擁護

2023年3月、ミームコインの取引活動は、2022年の仮想通貨市場の崩壊前に最後に観察された取引高に達しました。この復活は、トレーダーが誇大宣伝や見逃しの恐怖（FOMO）にすぐに影響され、単に情報に基づいて衝動的な投資を行う可能性があるという繰り返しのパターンを強調しています。本能と強欲について。私たちの出版物「デジタル資産評価フレームワーク」の中で、HashKey Capital チームと私は、市場のボラティリティを管理し、ミームコインの流行の落とし穴を回避するために、基本的な評価手法と高度な技術分析を使用することを提唱しています。

現在の市場状況を研究している研究者として、私は、この不安定な時期に強力なフレームワークを採用し、明確な視点を維持することの重要性をどれだけ強調してもしすぎることはありません。これは、デジタル資産への投資を通じて永続的な優位性を確立し、一貫した成長を生み出そうとしている機関投資家にとってさらに重要になります。

ファンダメンタルズ分析の重要性

金融の分野では、不合理な興奮が健全な投資原則を無効にする場合があります。ドットコムバブルやサブプライムローン危機などの事件を思い出してください。

仮想通貨の世界では、ソーシャルメディアでの絶え間ない話題と、次の大きな勝者がすぐそこまで来ているという信念によって、投機的な興奮が前例のないレベルに達しています。フィナンシャル・タイムズ紙のジャーナリスト、ジョシュア・オリバーは、主にサム・バンクマン・フリードのレンズとFTXの警告の物語を通してこの現象を探求する「ハイプ・マシン」というタイトルの新しい本を執筆した。

参照: Dan Kuhn – ミーム コインの擁護

ファンダメンタルズ分析を通じて、デジタル資産を取り巻く表面レベルの誇大宣伝や宣伝資料よりも深く掘り下げます。この方法により、その背後にあるチーム、使用されているテクノロジー、市場状況、その他の関連するファンダメンタルズなどの本質的な要素に基づいてその真の価値を評価することができ、それによってその真の価値をより明確に理解することができます。

アナリストとして、私は Web3 プロジェクトへの投資の潜在的価値を評価する際に、いくつかの重要な側面の重要性を強調します。まず、業界でのこれまでの実績と経験を考慮して、プロジェクトの背後にあるチームを調査します。次に、基礎となるテクノロジーを評価し、その独自性、拡張性、既存のソリューションを破壊する可能性に焦点を当てます。第三に、実現可能性と市場の需要を評価しながら、構築中のものの実用化を検討します。最後に、パートナーシップ、ユーザー数、市場での牽引力を示すその他の指標など、現実世界での導入の具体的な証拠を探します。

このタイプの伝統的な分析により、投資家は市場の流行を超えてプロジェクトの永続的な可能性を精査することができます。これは、取引による当面の利益よりも、長期的に価値を生み出すことに重点を置いた戦略です。ただし、長期的な実行可能性に欠ける一部のプロジェクトでも、特定の投資家に利益をもたらす可能性があることに注意することが重要です。

ミームコインを超えて

ミームコインは本質的な価値や実用性を欠いていることが多く、投機活動中にトレーダーの信念に基づいて変動を経験します。ただし、ミームコインの価値が上がることをただ願うだけではいけないことに注意することが重要です。適切な分析を実施せず、固有のリスクを認識せずにミームコイン取引に従事することは、投資ではなくギャンブルに相当します。

暗号通貨投資家として、特に今日の不安定な市場においてファンダメンタルズ分析を行うことの重要性は、どれだけ強調してもしすぎることはありません。このアプローチを採用することで、誇大宣伝や衝動だけによって次の一見不可能に見えるムーンショットの魅力に振り回されるのではなく、徹底的な調査と具体的なデータに基づいて情報に基づいた意思決定を行うことができます。

市場が不安定な時代には、ミームコインにも適用できる貴重な評価方法により、市場動向についてより明確な視点が得られます。このような手法を採用することで、『ウルフ・オブ・ウォールストリート』のマコノヒー演じるキャラクターが雄弁に述べたように、「幸運な少数の人にとっては輝きを放つが、残りの人にはほとんど効果がない」誇大広告と実質を区別できるようになる。

注: このコラムで表明されている見解は著者のものであり、必ずしも CoinDesk, Inc. またはその所有者および関連会社の見解を反映しているわけではありません。