中東の緊張が高まる中、ビットコインはFOMC後に6万5千ドルを下回る

ビットコイン（BTC）は、ジェローム・パウエル連邦準備制度理事会議長の記者会見後、約6万6500ドルで取引された後、約6万4500ドルまで下落した。過去 24 時間で、BTC は 2% 以上下落しました。同様の下落は、エーテル（ETH）、ソラナ（SOL）、アバランチのAVAX（AVAX）、カルダノ（ADA）などの他の主要アルトコインでも見られました。しかし、リップルのXRPは、今日初めに得た利益の一部をなんとか維持しました。広範な市場の仮想通貨ベンチマークであるコインデスク20指数は、24時間前と比較して0.8％下落した。

テヘランでハマスの指導者イスマイル・ハニヤ氏が暗殺された後、イラン指導者がイスラエルへの対応を指示し、地域の緊張が高まり紛争が拡大する可能性があるとのニューヨーク・タイムズ紙の報道を受けて株価が下落した。

私の職業上の経歴と長年FRBの行動を観察してきたことから、今日のFRBの発表には解釈の余地があると考えています。私はキャリアの初期に、市場が利下げを期待していたのにFRBからの変更は何も得られなかったという事例を何度も目撃しました。しかし、今回のパウエル議長の発言は、低金利への転換の可能性を示唆している。 9月削減については何も決定していないとの同氏の主張にもかかわらず、同氏が「近づいている」という表現を使ったことは、その可能性が高まっていることを示している。さまざまな景気循環を乗り越えてきた者として、私は中央銀行の世界では何事も当然のことと考えてはいけないことをよく知っています。しかし、経済の現状とFRBから見られるシグナルを考慮すると、今後の展開を注意深く監視しながら、9月の利下げの可能性に備えるのが賢明と思われる。

日中、伝統的な資産の価値は一般的に上昇しましたが、デジタル資産は損失を被りました。米10年債利回りは10ベーシスポイント低下し、金は1.5％上昇して過去最高値をわずかに下回る2,450ドルとなった。 WTI原油価格は5%上昇した。株式市場も上昇し、ナスダック100指数は3％上昇し、S&P500指数は2.2％上昇してその日を終えたが、これは主にハイテク大手エヌビディア（NVDA）株の12％上昇によるものである。

私の分析では、さまざまな資産クラス間のリターンのばらつきは、連邦準備制度理事会に先立ってトレーダーがとった戦略的ポジションによるものだと考えています。この観察は、私が電子メールで送信したメモから来ています。

長年にわたってさまざまな市場サイクルやトレンドを乗り越えてきた者として、私は現在、株式、ビットコイン、金の間の興味深い力関係を観察していることに気づきました。最近の景気低迷を受けて株式は過少保有されているようで、投資家が損失を受けて躊躇したり慎重になったりする可能性があることを示唆している。

本質的に、連邦準備理事会の金利引き下げの可能性、仮想通貨規制に関する超党派の議論の高まり、トランプ次期政権誕生の可能性などを総合的に考慮すると、これらの要因は集合的に米ドル安を示す可能性があり、それはビットコインにとって非常に有益となるだろう。

更新 (2024 年 7 月 31 日、21:30 UTC): グレースケールの解説を追加。