分析: 主要指標がビットコインの長期的な強さを示す

10年にわたって市場洞察を培ってきた経験豊富な仮想通貨投資家として、私はビットコインの嵐を何度も乗り越え、その驚異的な回復力と成長を目の当たりにしてきました。現在の落ち込みは一部の人にとっては心配なことだが、私はまったく動じない。

ビットコイン（BTC）は8月に厳しいスタートを切り、13％を超える大幅な下落を経験し、最初の数日間でその価値は約5万ドルまで下落した。この急激な減少は、円キャリートレードの解消、米国に対する経済懸念、その他の関連問題などの複数の要因に起因すると考えられます。

それにもかかわらず、2つの重要な指標は、BTCが長期的には強い可能性があることを示唆しています。

長期オプションからの前向きな見通し

楽観主義の顕著な兆候は、暗号通貨プラットフォームのアンバーデータからのデータが示すように、ビットコインの長期オプション市場における持続的な強気です。このデータは、ビットコインの180日間のコールプットスキューが依然として高いことを示唆しており、今後6か月間での価格上昇に対する信頼を示している。スキューは、「コールオプション」(将来の日にビットコインを購入できる) と「プットオプション」(ビットコインを売却できる) の需要を比較します。有利な偏りは、投資家がコールオプションに対してより多くを支払う意思があることを意味し、ビットコインの価格が上昇すると信じていることを示しています。

コールオプションに投資すると、将来あらかじめ決められたコストでビットコインを購入する機会が得られますが、プットオプションでは固定価格でビットコインを売却できます。現在のプラスのスキューは、投資家がビットコインの価格上昇を予見していることを意味しており、これは長期的な成功の有望な指標となります。

米国取引所への買い圧力

依然として楽観的なもう一つの要因は、アメリカの株式市場、特に Coinbase、Gemini、Kraken などのプラットフォームでの取引活動です。最近価格下落がありましたが、Kaiko のデータによると、これらのプラットフォームでは旺盛な購入活動が見られます。この強さは、買いと売りの量の差を監視する累積出来高デルタ (CVD) と呼ばれる指標を通じて定量化されます。プラスの CVD は販売よりも購入が多いことを示し、トレーダーが値下げを利用していることを意味します。

写真：カイコ

CoinbaseやGeminiなど流動性が豊富な米国の取引所では、BinanceやOKXなどのオフショアプラットフォームの売りが増加しているにもかかわらず、個人トレーダーや機関投資家ETFプロバイダーによるビットコインの購入が顕著に増加している。急落中のこの購入活動は、ビットコインの価格を押し上げる可能性があります。

その他のテクニカル指標と過去の傾向

今のところ、ビットコインの突然の大幅な下落とRSI（相対力指数）が30を下回っていることは、ビットコインが買われすぎていることを示している可能性があり、急速な回復に向けた準備が整っている可能性があります。歴史的には、こうした状況の後には一時的な回復が頻繁に発生しており、ビットコインが今後数日で安定するか、さらには改善する可能性があることを示唆しています。

長期にわたって、ビットコインはトレンドチャネル内で上昇しているようです。注目すべきサポートは45,000ドル付近にありますが、レジスタンスは70,000ドル付近に存在します。この上昇傾向は、一時的な下落はあったものの、ビットコイン価格の一般的な道筋は上昇傾向にあることを示しています。

現在の傾向は、2020年3月の市場暴落時のビットコインの対応を彷彿とさせるようだ。ビットコインは大幅な下落の後、経済が回復し始めるにつれて力強く反発した。現在の経済問題が解決され、安定が戻れば、ビットコインも同様の回復を遂げる可能性がある。

基本的に、ビットコインは短期的には変動する可能性がありますが、将来の見通しは楽観的であるように見えます。投資家や投機家は、こうした不安定な時期には注意することが推奨されていますが、長期的にはビットコインの潜在的な成長にも留意する必要があります。

2024-08-06 15:00