金融の構成要素: 構造化製品とブロックチェーン

これをさらに詳しく見てみましょう。

プロセスの合理化とコスト削減

従来の仕組み商品の領域では、ブローカー、カストディアン、クリアリングハウスなどのさまざまな仲介業者が関与しており、その結果、毎年投資額の1～5％に相当する運用コストが発生します。アクセンチュアの試算によると、ブロックチェーン技術は大手投資銀行のインフラコストを約30％削減できる可能性がある。これは年間 80 億ドルから 120 億ドルの節約に相当します。

ブロックチェーン アナリストとして、ブロックチェーン テクノロジーの費用対効果の高い機能は、構造化された製品の複雑なライフサイクルを管理する場合に特に注目に値することを強調したいと思います。ブロックチェーンの透明性の向上と堅牢な監査証跡を活用することで、規制上の資本要件を最小限に抑えることができる可能性があります。

ブロックチェーン技術とスマートコントラクトの分野の研究者として、私はカスタマイズ可能な金融ソリューションの作成方法に革命をもたらすそれらの可能性を証明できます。特に、デリバティブや仕組み商品などの複雑な金融商品の管理に関して、強化されたレベルの構成可能性を提供します。

クリエイターと財政支援者のアクセシビリティを強化:

DeFi ストラクチャードプロダクト市場の成長

分散型金融（DeFi）の進化を研究している研究者として、私は仕組み化された商品の人気が顕著に高まっているのを観察してきました。これらの金融商品は、元本保護や下値バリアなどの高度なリスク管理機能で知られ、過去 1 年間で目覚ましい成長を遂げました。特に、総バリューロック（TVL）が60億ドルのPendleやTVLが36億ドルのEthenaなどのDeFiプラットフォームは大幅な拡大を経験しています。市場インフラがさらに成熟し、製品ラインナップが拡大し続けるにつれて、この傾向は続くと予想されます。

トークン化標準: ERC-1155、ERC-404、ERC-1400 などの新しい開発は、証券の識別、提供商品のセグメント化、ブロックチェーン テクノロジーを使用した構造化商品の発行における規制監視の実施に関連する問題に取り組んでいます。 。

DeFi プライム ブローカレッジ: Arkis などのプラットフォームは、個々の資産を評価し、さまざまな資産にわたるマージンのネッティングを容易にし、さまざまなブロックチェーンにわたる清算を管理するための高度なマージン システムを備えた革新を行っています。

Talos (Cloudwall) や Gauntlet などの企業が細心の注意を払って作成した機関投資家向けリスク管理ソリューションは、機関投資家による投資を誘致するために不可欠です。

分散型オプション ボールト (DOV): DOV は、オンチェーン構造の金融商品の領域で重要な役割を果たします。これらは、自動化された収益生成、リスク軽減、および他の分散型金融 (DeFi) システムとのシームレスな相互運用性を提供します。

Chainlink の Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) は、データの信頼性を強化し、クロスチェーンの相互作用を促進し、従来の仮想通貨市場と異なるブロックチェーン ネットワーク間のギャップを橋渡しします。

AEVO や Hegic などの自動暗号プラットフォームは、アルゴリズム構造の製品とシームレスに連携するオンチェーン オプションを提供します。

Coindesk 20 Index (CD20) や CESR Composite Eth Saking Benchmark などの追加のベンチマークや指数を開発することで、投資家に投資の見通しを明確にし、貴重なリスク管理手段として機能する明確で効果的なベンチマークを提供します。

トークン化: トークン化は、従来の金融商品をブロックチェーン テクノロジーと互換性のあるものにするための基盤を形成し、RWA に基づいて、ロックされた総額（TVL）は 2024 年までにステーブルコインを含む 1,300 億〜1,700 億ドルに達すると予測されています。 xyzの予想。

暗号通貨コミュニティでは、デジタル資産には明確なリスクと報酬のプロファイルがあることが一般に認識されています。この問題に対処するために、仕組み商品などの金融商品は、このセクターへの投資のメリットを最大化しながら、より明確なリスクとリターンの関係を生み出すように設計されています。例えば、元本保護債券は、初期投資額を確保することでデペギングのリスクを最小限に抑える役割を果たします。

オンチェーン構造化製品の将来はテクノロジーだけに依存するわけではありません。代わりに、その価値を実証する魅力的なアプリケーションを作成することにあります。トークン化が進むにつれて、従来の資産とデジタル資産を構造化商品に統合することがより頻繁になり、従来の金融と暗号通貨の間の溝を埋めることになるでしょう。

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